Что такое венчурный фонд — список фондов россии, как привлечь инвестиции

Самыми надёжными и безопасными инструментами для инвестиций считаются банковские депозиты в крупных кредитных учреждениях и государственные облигации. Однако процентные ставки по таким безрисковым вложениям едва компенсируют официальный уровень инфляции.

Естественным следствием данной ситуации становится стремление свободного капитала найти более эффективные ниши. Нет особых надежд на сильный рост компаний, уже занимающих высокое положение в рейтинге акций. Фонды прямых инвестиций восполняют данный пробел.

Многие сферы экономики обладают потенциалом генерирования высокой доходности, но эти заманчивые возможности неизбежно связаны с серьёзными рисками.

Общее понятие

Механизм работы

Денежные средства вкладываются в реальные активы компаний: оборудование, инфраструктуру, недвижимость, технологии, а также интеллектуальную собственность и обучение персонала. В отечественных деловых кругах наблюдается заметный интерес к такой форме капитализации.

Нельзя сказать, что фонды прямых инвестиций — явление для рос. предприятий новое и непривычное. В прошлом было немало примеров успешного и взаимовыгодного финансирования компаний РФ как иностранным, так и отечественным капиталом.

В список фондов прямых инвестиций в России входят следующие организации:

• «Бэаринг Восток Кэпитал Партнерз».
• «Дэлта Прайвит Эквити Партнерз».
• «Тройка Кэпитал Партнерз».
• «Алфа Кэпитал Партнерз».
• «Минт Кэпитал».

Особенности фондов в России

В РФ существуют государственные структуры на федеральном и региональном уровнях, в круг обязанностей которых входит работа по привлечению капитала для реализации коммерческих проектов национального масштаба.

Отечественные финансовые организации занимают значительное место в списке фондов прямых инвестиций в России. Средний объём вложений в развивающийся бизнес исчисляется десятками миллионов долларов США.

Принимая во внимание данный факт, трудно переоценить роль фондов, специализирующихся на финансировании крупных проектов. Такой минимальный порог вхождения в бизнес недоступен даже для многих банков.

Венчурные фонды

Риски

После наступления эпохи компьютеров, информационных технологий и социальных сетей мир бизнеса увидел немало примеров фантастически высокой доходности инвестиций в компании, начинавшие свою деятельность с буквально нулевого уровня. Но риск, присущий такой стратегии вложения капиталов, чрезвычайно велик.

По статистике, около 80 % проектов, финансируемых венчурными фондами, заканчиваются полным провалом. Секрет успеха заключается в диверсификации активов. Фонды, следуя золотому правилу раскладывания яиц в разные корзины, инвестируют свои средства одновременно в большое количество развивающихся перспективных компаний.

Отдача от 20 % удачных проектов не только покрывает убытки, но и приносит прибыль.

Отличия

Российские венчурные фонды: итоги и перспективы

Отечественный рынок высокорискованных инвестиций в процессе своей эволюции прошёл несколько этапов и пережил определённые взлёты и падения. Законодательное регулирование такой формы финансирования было введено в 2002 году.

Через несколько лет Министерство экономического развития основало Российскую венчурную компанию со стопроцентным участием государства в уставном капитале.

Главными сферами её деятельности стали нанотехнологии, энергосбережение и рациональное природопользование.

РФПИ

По инициативе правительства была создана структура, играющая роль катализатора в привлечении капиталов. Российский фонд прямых инвестиций основан в 2011 году. Его резервы составляют 10 миллиардов долларов.

РФПИ сотрудничает с крупными международными организациями, входящими в список фондов прямых инвестиций в России. Ему удалось привлечь в экономику РФ более 30 миллиардов долларов.

Дальнейшие перспективы во многом зависят от развития политической ситуации в мире.

Источник: https://BusinessMan.ru/fondyi-pryamyih-investitsiy-v-rossii-spisok-itogi-i-perspektivyi.html

Инвестируем в чужой бизнес: стартапы, акции, венчурные фонды

Считаете, что у бизнеса самая высокая доходность, но не готовы встать у руля собственной фирмы? Вы можете вложить свои средства в чужое дело и получать часть дохода компании, не тратя время и силы на управление бизнесом. Расскажем, как выгодно вложить деньги и приумножить капитал, если бизнес вам не принадлежит.

Инвестор, вложивший денежные средства в чужой проект, не отвечает за его эффективность, но имеет право спрашивать с руководства компании, так как становится ее совладельцем.

Звучит заманчиво, но здесь, как и в других высокорисковых инвестициях, существует вероятность потерять свои деньги из-за банкротства фирмы или ее нечистых на руку владельцев.
Бизнес предлагает самые широкие возможности инвестирования.

Это огромное количество компаний самых разных сфер деятельности и масштабов: от мелких предпринимателей до мировых корпораций.

• Торговля. Бизнес этого типа имеет умеренные риски, высокую рентабельность, требуют небольших вложений. У торговых компаний прозрачные финансовые результаты и быстрая оценка перспективности проекта.
• Услуги. Успех в сфере услуг зависит от уровня конкуренции, качества персонала, в то же время этот бизнес демонстрирует высокую гибкость и рентабельность.
• Производство. Требует значительных вложений, большого опыта и знаний в соответствующей сфере. Производственный бизнес зависит от состояния экономики и регулируется государством.
• Финансы. Страховые компании требуют наличия лицензии и наработанной клиентской базы. Если компания работает с ценными бумагами или валютой, ее успех зависит от международных рынков и политического климата.

Определились с направлением, но все еще не знаете, как правильно инвестировать деньги в бизнес? Выберите модель инвестирования, которая подходит вам лучшего всего.

Бизнес родственников: как грамотно вложить деньги?

Чаще всего граждане вкладывают свои средства в бизнес друзей и родных. Успокаивает, что в этом случае вы не отдаете свои деньги неизвестно кому и можете в любой момент узнать о состоянии дел.

Однако практика показывает, что абсолютных гарантий не могут дать даже самые близкие родственники. Тщательная оцените возможности предпринимателя: есть ли у него специальное образование, бизнес-опыт, клиентская база и адекватное представление о рынке, на который собирается выйти компания.

Обезопасить вложения поможет договор инвестирования. Пусть вас не останавливают размышления в стиле: «все свои» и «родня не обманет». Если вы не готовы подарить им всю сумму инвестиций, укажите в договоре, на каких условиях вы вкладываете собственные средства и какую ответственность будет нести компания в случае форс-мажорных обстоятельств.

Инвестировать в стартап: как правильно?

Вложение в новый бизнес-проект может стать очень выгодным, если из удачной идеи вырастет «крупная рыба». Успешные стартапы имеют высокую доходность, низкую минимальную планку вложений и дают большой выбор направлений деятельности.

Если бы не своевременно найденные инвестиции, не существовали бы компании и изобретения Генри Форда, Александра Белла и Томаса Эдисона. Интересные проекты, запуск которых откладывается только из-за отсутствия инвестиций, можно найти на бизнес-форумах, стартап-ярмарках и интернет-сайтах: http://www.napartner.ru, http://ventures-club.net.

Считается, что вложением денег в малый бизнес занимаются в основном крупные компании и состоятельные частные лица.

Риски здесь выше, и если один стартап прогорит, потери инвестора не составят большой части от общего размера капитала.

Таких инвесторов называют бизнес-ангелами: они хорошо разбираются в выбранной сфере бизнеса, вкладывают деньги напрямую и могут поддержать не только проект, но и идею, еще не имеющую воплощения.

Чтобы выбрать успешный стартап, оцените, есть ли у проекта целевая аудитория, какой у него планируемый срок жизни и какова его точка безубыточности, есть ли у идеи патент, лицензия, авторское свидетельство. Зарубежные бизнес-ангелы используют факторный анализ и рассчитывают процентные коэффициенты, чтобы выбрать самый перспективный проект.

Венчурный фонд: как вложить деньги?

Если вы хотите вложиться в инвестиционный проект, связанный с разработкой новых технологий и использованием научных достижений, вы можете обратиться в венчурный фонд.

Это организации, которые работают с очень рискованным стартапами, распределяя капитал одновременно на несколько десятков стартапов.

Если даже два из десяти стартапов «выстреливают», они приносят такую прибыль, что покрывают убытки по прогоревшим восьми.

4) продает доли в бизнесе.

Самые известные венчурные фонды, которые вкладываются в российские проекты и ищут инвесторов: Almaz Capital, Runa Capital, IMI.VC, Kite Ventures, ABRT, Venture Angels, Russian Ventures, Mangrove и другие.

Вложить деньги в акции: какие лучше?

Покупка акций — это инвестиции в готовый и успешный бизнес, который уже приносит доход. Такое вложение менее рискованное, чем инвестиция в стартап, однако далеко не каждый начинающий инвестор знает, как правильно инвестировать в акции, чтобы получить доход.

Доход от акций складывается из двух частей:
• Дивиденды — распределяемая между акционерами часть прибыли акционерного общества. Выдаются в конце года по итогам финансовых отчетов, в случае убыточных результатов не выплачиваются.

• Спекулятивный доход — разница между стоимостью продажи и покупки акций. Для получения этого типа дохода необходимо хорошо разбираться в правилах работы фондового рынка и угадывать ситуацию на несколько месяцев вперед.

Если вы не знаете, как вложить деньги в акции компаний, воспользуйтесь услугами ПИФов или частных управляющих компаний.

Вам придется оплачивать комиссию фонда и услуги управляющего, но при этом не придется самостоятельно выбирать стратегию торговли на бирже.

Для опытных инвесторов существуют брокеры: открыв счет у одного из них, вы сможете принимать участие в торгах на свой страх и риск. Для консервативной стратегии существует возможность прямой покупки акций у АО и других инвесторов.

В какие акции можно вложить деньги, чтобы не прогореть? Риск заключается в том, что акции могут не только увеличиваться в цене, но и дешеветь. Самые быстрые падения акции демонстрируют во время финансовых кризисов, а вот растут они обычно медленно.

• Привилегированные акции дают более стабильную прибыль по дивидендам, зато простые могу оказаться более доходными при спекулятивной стратегии.
• Котирующиеся на биржах «голубые фишки» имеют самую высокую ликвидность. Например, вы можете вложить деньги в акции «Сбербанка», «Газпрома», «Норильского никеля», «РосНефти» и без проблем продать их при необходимости.

Мы рассмотрели варианты высокодоходных и рисковых инвестиций, доступных любому гражданину Российской Федерации. Они, как правило, требуют от инвестора специальных знаний и навыков, однако в случае успеха окупают себя многократно. Не вкладывайте в данные инструменты основной капитал, используйте их для диверсификации вложений и принимайте верные инвестиционные решения.

Источник: http://bot-invest.ru/investiruem-v-chuzhoj-biznes-startapy-akcii-venchurnye-fondy/

Венчурные инвестиции — что это такое и каков механизм венчурного финансирования + список топ-5 лучших венчурных фондов в россии

Добрый день, не дешёвые читатели финансового журнала «RichPro.ru»! Сегодня объектом нашего разговора будут венчурные вложения, используемые для финансирования новых или растущих компаний, а еще побеседуем о венчурных фондах и инвесторах — профессиональных участниках венчурного бизнеса.

В этом материале мы будем рассматривать:

• Понятие венчурных инвестиций и сферы их использования;
• Что такое венчурные фонды и как они работают;
• Важные этапы процесса венчурного вложения (информация для вкладчиков);
• Специфики вовлечения рискового капитала (информация для стартаперов и начинающих бизнесменов);
• перечень лучших венчурных фондов в Российской Федерации.

Эта статья будет полезна:

• предпринимателям-инвесторам, которые готовы и не бояться рискнуть, положив наличные средства в новые идеи и проекты;
• «новичкам» в области ведения бизнеса, которые не знают с чего лучше начать и какую нишу подобрать;
• лицам, не знакомым пока с предпринимательской работой, но имеющим технологическую идею и нехватку средств на ее реализацию.

Итак, начнем!

Что такое венчурное вложение и как работают венчурные фонды, как вкладчику заработать на венчурных (опасных) инвестициях, каковы специфики вовлечения рискового капитала для стартапера — про все это и не только вы будете знать, прочтя данную статью до конца

1. Что такое венчурные вложения — обозначение + обзор перспективных секторов экономики для венчурных вкладчиков

Термин «венчур» позаимствован из английского, обозначающий «риск» или «опасное начало». Венчурное инвестирование денег не приносит быструю прибыль собственному вкладчику. Подобные вложения считаются долговременными и высокорискованными.

Венчурные вложения — это рискованные вложения в перспективные технологические компании (стартапы) с целью получения существенного (выше среднерыночного) дохода.

Риск состоит в том, что наличные средства вкладываются в совершенно новые идеи, технологии или товар.

Принесёт это ущерб или прибыль вкладчику покажет только время.

На начальной стадии вкладчик выполняет собственные инвестиционного вложения в новое дело, а когда предприятие выходит на очень высокий уровень прибыльности и формирования, он содержит возможность реализовать собственную часть (долю) в компании по очень большой цене. Другими словами рост цены доли (акции) компании, находящеяся в собствености вкладчику, и есть его главный источник получения прибыли.

Доход венчурного вкладчика = цена матереализации доли (акций) – сумма положенных наличных средств

P.S. Венчурное вложение – это не всегда вложения в уставной капитал компании, иногда такое финансирование бывает в качестве займа.

• Венчурными вкладчиками могут быть как некоторые частные клиенты, так и большие организации и корпорации, а еще синдикаты и фонды, вне зависимости от сферы их деятельности.
• 5 наиболее красивых секторов экономики для венчурных инвестиций

Сектора экономики, в которых выгодно вкладывать наличные средства венчурным вкладчикам

Наиболее симпатичной сферой экономики для вовлечения венчурных инвестиций считаются информационные технологии, интернет, ПО, сотовая связь и телекоммуникации. В этом секторе бизнесмены готовы вкладывать большие наличные средства в новейшие разработки и нововведения.

Здравоохранение, фармацевтика, биотехнологии имеют больший интерес на Западе, чем в Российской Федерации. Но сейчас наметилась направленность к повышению инвестиций в этот раздел.

Индустрия и строительство не очень быстро и динамично развиваются как предыдущие два сектора. Подобные сферы экономики считаются инертными и консервативными, но одновременно обладающими возможностью принести большую прибыль для опасных людей.

Кстати, на этом сайте есть отдельная публикация, в которой детально говорится про вложения в бизнес и стартапы, а еще показаны отличные стартап-направления в Российской Федерации, куда можно инвестировать финасы.

Что такое венчурный фонд и какая схема его работы, в кого инвестируют венчурные фонды, и на чем зарабатывают квалифицированные вкладчики — об этом смотрите дальше

2. Венчурный фонд — что это такое и как он работает + сравнительная таблица венчурного финансирования и кредитного займа

1. К оглавлению
2. Дадим обозначение понятию «венчурный фонд».
3. Венчурный фонд — это организация, которая занимается вложением средств в новые, технологические и молодые проекты.
4. Работа венчурных фондов сопряжена с большими рисками, но еще и с большой возможный прибылью.

5. Венчурные фонды могут быть:

• специальными, которые кладут наличные средства исключительно в конкретным отрасль или регион
• многофункциональными, работающие с различными сферами.

• В основном, венчурные организации, инвестируют финансовые средства в пару проектов для того, чтобы отделить опасности.
• Согласно статистике 70% объектов финансирования считаются убыточными, но другие 30% приносят существенную прибыль, перекрывающую все опасности.
• В кого инвестируют капитал венчурные фонды:

• в проекты или бизнес идеи, которые нуждаются в добавочном исследовании или создании примерочных образцов продукции прежде чем выйти на рынок покупателей (seed);
• в новые компании, которые не так давно работают на рынке, которые нуждаются в научно-исследовательских работах для продвижения собственных товаров на рынок (start up);
• в фирмы, которые уже имеют собственный готовый товар для коммерческой матереализации (early stage);
• в компании, которые уже давно на рынке услуг, но которые нуждаются в добавочных средствах для повышения оборотных и основных фондов, повышения объемов выпуска и исследований (expansion).

Венчурные фонды делаются, в основном, знающими бизнесменами – финансистами, которые работают по такой схеме:

1. Поиск инноваций, идей, новых компаний с возможный высокой прибыльностью.
2. Тест подобранных компаний на предмет рентабельности, формирования, экономичной полезности и допустимых рисков.
3. Разработка путей формирования компании и возможных и новых рынков сбыта.
4. Выпуск акций предприятия (управляющим пакетом акций, в основном, владеет начальник, а фонд лишь малозначительной их частью).
5. Формирование компании, что со своей стороны ведет к росту цены акций и фондов.
6. Получение дохода вкладчиками от дивидендов или от продажи собственных акций, уже увеличенных в цене.

  Какой бизнес самый прибыльный в кризис?

Заключительный этап считается последним, так как собственно на нем устанавливается, принесут ли денежные вложения доход, на который изначально рассчитывал вкладчик.

Почему новые компании с новыми идеями подбирают конкретно венчурный фонд, а не банковский заем. Положительных качеств этого очень много.

К примеру, получить существенный заем в банковской структуре за новую идею, даже с прибыльным и далеко идущим бизнес-планом, как правило невозможно. А вот обратившись в венчурный фонд, не только можно привлечь вложения на формирование проекта, но и воспользоваться программами обучения, наставничеством более знающих бизнесменов, субсидированным кредитованием.

1. Сравнительная характеристика венчурных фондов и банковских займов показана в таблице ниже:
2. Венчурный фонд
3. Банковский заем
4. Снабжение возвратности
5. Нет
6. Есть
7. Залог
8. Доля в компании
9. Имущество или гаранты
10. Условия по проплатам
11. Транши по достижению конкретного уровня прибыли или от продажи акций
12. Фиксированный аннуитетный постоянный платеж с процентами
13. Участие в формировании компании
14. Есть, так как вкладчик в этом заинтересован собственноручно
15. Нет, так как финансово-кредитные учреждения заинтересованы лишь в возврате их средств
16. Возможность получения наличных средств стартаперам
17. Большая
18. Невысокая
19. Периоды возврата финансовых средств
20. Нет установленных сроков, в зависимости от проблемы и внедрения идеи компании в жизнь
21. Заблаговременно оговорены в договоре, и нарушение их ведет к начислению пени и штрафов
22. Подобным образом, подытоживая необходимо заявить, что привлечение венчурных инвестиций принесёт компании не только финансовые средства, но и поддержку на различных стадиях формирования и продвижения товара или услуги.

3. Венчурный бизнес: понятие и специфики венчурной деятельности + успешные варианты

К оглавлению

Итак, что такое венчурный бизнес?

Венчурный бизнес (от англ. Venture business — опасное дело) — это опасный и долговременный бизнес в области вложения технологических (sturtup) проектов.

В основном, венчурная организация (фонд) это коллектив вкладчиков, которые вместе и имея достаточный опыт, работают над достижением самой большой прибыли.

Специфики венчурного бизнеса:

1. Окупаемость положенных финансовых средств составляет от 3-х до 10-ти лет (до 5-ти лет может продолжаться научно-исследовательская работа и выпуск товаров, а потом происходит их продвижение на рынке, приносящее прибыль).
2. Венчурные вкладчики изначально готовятся к выводу положенных финансовых средств, при достижении компании большого уровня формирования.
3. Нередко объектами вложения становятся не компании и проекты, а люди, которые продвигают идеи и уже имевшие удачный опыт в минувшем.
4. Вкладчик собственноручно заинтересован в благополучном развитии проекта или компании, благодаря этому поддерживает руководство компании как может в качестве консультаций, советов, исследования и поддержки.
5. В этом виде бизнеса опасности очень большие, из-за того что спрогнозировать с точностью формирование компании невозможно, так как пока подобий подобных нет, но и прибыль в конце концов самая большая по сравнение с другими видами вложения.

Пример квалифицированного ведения бизнеса венчурными фондами:

Сумма положенных финансовых средств (в долларах Соединённых Штатов)
Цена продажи акций на выходе (в долларах Соединённых Штатов)
Мессенджер WhatsApp
250 тыс.
16 млрд.

Источник: http://gde-vzyatkredit.ru/samoe-luchshie-veshhi-v-mire/venchurnye-investicii-chto-jeto-takoe-i-kakov.html

Понятие венчурных инвестиций и обзор перспективных секторов экономики для вложения денежных средств

В переводе с английского венчур – риск или рискованное начало. Венчурные инвестиции не направлены на получение сиюминутной прибыли. Скорее, это долгосрочное вложение денег с повышенным уровнем финансового риска. Таким образом, венчурные инвестиции – рискованные вложения денежных средств в стартапы для получения максимальной прибыли.

Риск состоит в том, что инвесторами финансируются принципиально новые технологии, идеи и продукты. Окупятся ли такие вложения? Время покажет. Если проект потерпит неудачу, финансы будут потеряны. Однако если стартап все-таки добьется успеха, инвестор получит сверхприбыль, размер которой в разы превысит стартовые вложения.

• На стадии становления компании вкладчик инвестирует деньги в реализацию основных идей проекта, но когда организация выходит на самоокупаемость и постепенно начинает приносить прибыль, он имеет возможность продать долю в стартапе по завышенной стоимости.
• Прибыль венчурного инвестора рассчитывается по следующей формуле:
• стоимость продаваемой доли – инвестированные средства = доход.
• Венчурное инвестирование не сводится к вложениям в уставной капитал стартапа, иногда такой способ финансирования может осуществляться в формате кредитования.

Наиболее привлекательные сегменты экономики для венчурных инвестиций

Самая привлекательная сфера – информационные технологии: интернет-проекты, разработка программного обеспечения, мобильная связь. Предприниматели готовы оказать существенную финансовую поддержку при условии, что разрабатываемый стартапом продукт актуален.

Фармацевтика и здравоохранение имеют большую популярность на Западе, в России инвесторы только присматриваются к данным сферам.

Промышленная отрасль и строительство считаются консервативными и инертными.

Что собой представляет венчурный фонд и как он работает?

Венчурный фонд – это организация, занимающаяся инвестированием финансовых средств в перспективные инвестиционные проекты. Такие вложения характеризуются повышенным риском и максимальной доходностью.

Классификация венчурных фондов:

• специализированные – деньги вкладываются в проекты по конкретной сфере деятельности или территориальному принципу;
• универсальные – работа ведется с компаниями, представляющими различные секторы экономики. Диверсификация рисков осуществляется посредством финансирования стартапов с разной специализацией.

Согласно статистическим показателям в 70% случаев инвестиции венчурного типа не приносят прибыли. Однако 30% доходных вложений достаточно, чтобы полностью перекрыть убытки и получить значительные дивиденды.

Во что вкладывают деньги венчурные фонды?

• в идеи, которые нуждаются в дополнительных исследованиях или разработке прототипа продукта перед выходом на рынок;
• в недавно появившиеся стартапы, которые нуждаются в научно-исследовательских работах для усовершенствования создаваемого продукта;
• в организации, имеющие готовый продукт для реализации с последующим получением прибыли;
• в предприятия с опытом работы, которые нуждаются в дополнительном финансировании для увеличения производственных оборотов.

У руля венчурных фондов стоят опытные инвесторы, работающие по следующей схеме:

1. Поиск инноваций, перспективных стартапов, идеи которых способны принести большую прибыль.
2. Изучение разрабатываемого компанией продукта, оценка его рентабельности и потенциального риска.
3. Создание плана развития проекта и проработка потенциальных рынков для сбыта продукции.
4. Листинг акций компании, при этом владельцем контрольного пакета остается автор идеи, а венчурный фонд имеет в своем активе лишь незначительную часть ценных бумаг.
5. Планомерное развитие организации способствует росту цены акций и активов.
6. Получение прибыли от дивидендов, роста стоимости ценных бумаг или от продажи акций.

По какой причине стартапы отдают предпочтение венчурному финансированию, а не банковскому кредитованию? Объяснений предостаточно.

К примеру, получить в банке кредит на внушительную сумму, даже при условии наличия развернутого бизнес-плана, чрезвычайно сложно.

Венчурный фонд предоставит не только деньги, но и станет ментором для руководителей проекта, предоставит доступ к обучающим программам.

Сравнительная таблица венчурного финансирования и банковского кредитования:

Критерий	Венчурный фонд	Банковский кредит
Ообеспечение возврата	—	+
Залоговое имущество	Доля в компании	Имущество или поручитель
Условия выплаты заемных средств	При достижении определенного уровня прибыльности или посредством продажи акций	Фиксированный ежемесячный платеж + проценты
Участие в развитии стартапа	Осуществляется, поскольку есть интерес инвестора	Банк заинтересован исключительно в возврате кредита
Вероятность кредитования стартапа	Высокая	Низкая
Сроки погашения кредита	Четких сроков нет	Оговариваются предварительно, несоблюдение — штраф

Невооруженным взглядом видно, что, привлекая венчурные инвестиции, компания получает не только деньги, но и дополнительную поддержку.

Понятие и особенности венчурной деятельности

Венчурный бизнес – деятельность, направленная на получение прибыли в долгосрочной перспективе, в основе работы — вложение денежных средств в перспективные стартапы.

Преимущественно такие организации создаются коллективом инвесторов. Каждый участник сообщества имеет богатый опыт в данной сфере. Особенности ведения венчурного бизнеса:

• в среднем инвестиции окупаются в течение 5-7 лет;
• деньги выводятся, когда компания выходит на пик своего развития;
• зачастую инвестиционными объектами становятся не проекты, а люди;
• инвесторы лично заинтересованы в том, чтобы компания развивалась;
• риск чрезвычайно высок, но и прибыльность бизнеса также впечатляет.

Примеры того, как проект развивался под руководством венчурных фондов:

Проект	Стартовые инвестиции	Стоимость продажи акций
WhatsApp	250 000$	16 000 000 000$

Источник: https://finrussia.ru/articles/ponyatie-venchurnyih-investitsiy-i-obzor-perspektivnyih-sektorov-ekonomiki-dlya-vlozheniya-denezhnyih-sredstv/

Что представляют собой и как работают венчурные фонды?

Все более заметную роль в экономике России начинают играть венчурные фонды. В чем их специфика? В развитии каких проектов они чаще всего принимают участие?

Что такое венчурный фонд?

Типичный объект инвестирования венчурного фонда — стартап. Он представляет собой, как правило, небольшой бизнес-проект, учрежденный энтузиастами с высокими амбициями. Однако венчурные проекты могут быть реализованы и в рамках крупного бизнеса — как инновационные ответвления от основной сферы деятельности корпорации.

Главная роль венчурного фонда — финансирование инновационных проектов. Взамен фонд получает долю в уставном капитале предприятия или иные преференции, содержание которых определяется по договоренности с инициаторами бизнес-идеи.

Как работает венчурный фонд, и за счет чего извлекает прибыль?

Политика венчурного фонда, как правило, направлена на одновременное инвестирование в несколько многообещающих проектов (иногда в несколько десятков), из которых буквально один или два могут стать действительно успешными. Предполагается при этом, что полученная от реализации таких проектов прибыль покроет убытки венчурного инвестора по остальным проектам, которые по каким-либо причинам не получились.

Преимущество обращения к венчурному инвестору для владельца бизнеса — сведение рисков, связанных с банкротством проекта, к минимуму. Если проект не получится, то венчурный инвестор в общем случае не будет требовать возврата капиталов обратно (как это сделал бы кредитор).

Понятно, что получение финансирования от такого инвестора — задача крайне сложная, несопоставимо сложная в сравнении с тем же кредитованием.

Но при принятии венчурным фондом положительного решения владелец бизнеса сможет рассчитывать не только на лояльность партнеров к возможным неудачам в реализации проекта, но и на содействие с их стороны в развитии бизнеса — поскольку они заинтересованы в том, чтобы проект получился.

Обратиться в венчурный фонд может практически любой желающий предприниматель: какого-либо существенного ценза в этом сегменте не наблюдается. Главное — донести до инвестора то, за счет чего бизнес-проект может оказаться эффективным и прибыльным.

Безусловно, политика разных фондов может различаться в части требований к оформлению заявок на финансирование (для одних такие требования, в принципе, неважны, для других — предполагают исключительно детальное раскрытие преимуществ проекта).

Однако, если идея — стоящая по существу, то высока вероятность, что венчурные инвесторы обратят на нее внимание вне зависимости от способа ее преподнесения.

Венчурный инвестиционный фонд — тип хозяйствующего субъекта, играющий крайне значимую роль в современной экономике. Изучим то, в чем она заключается.

Роль венчурных фондов в экономике

Источник: https://law03.ru/finance/article/chto-takoe-venchurnyj-fond-i-kak-on-rabotaet

4 признака, которые нужны стратапу, чтобы привлечь венчурные инвестиции 15.05.2013

Итак, вы наконец закончили разработку вашего продукта, услуги или приложения, хорошо продумали его бизнес-модель и готовы погрузиться с головой в новый для вас венчурный бизнес. Но, черт возьми, как заполучить достаточный для старта первоначальный капитал?

©photo

Привлечение венчурных инвестиций — один из способов получить необходимый для начала вашего бизнеса деньги. Согласно последним статистическим данным информационного агенства Reuters, в 2012 году венчурные компании вложили в стартапы более 4 миллиардов долларов, а в первом квартале 2013 — уже более 900 миллионов долларов.

В привлечении инвестиций для стартапов есть большой потенциал, но прежде чем вы начнете привлекать венчурные инвестиции, важно убедиться, что это правильный путь для вашего проекта.

В обмен на огромный риск, который берет на себя венчурный капиталист, он получает значительный контроль над принимаемыми в компании решениями в дополнение к тому, что капиталист получает и часть собственности компании. Но у привлечения венчурного капитала есть свои плюсы.

Особенно для стартапов, которые не желают брать банковские кредиты или проводить сделки с конвертируемыми долговыми обязательствами. Если вы все-таки решились на привлечение венчурных инвестиций, то почитайте о том, какие условия для этого необходимы:

1. Уникальная идея с высоким барьером выхода на рынок

Для того, чтобы оправдать высокие риски, которые несут венчурные капиталисты инвестируя в ваш стартап, он должен иметь действительно свежую и уникальную идею, решение, которое заполнит определенную пустующую нишу на рынке. В интервью Mashable, Чарли Полачи (партнер Polachi Access Executive Search) обратил внимание именно на этот аспект, важный для получения инвестиций: необходимость уникальной идеи с высоким порогом входа на рынок.

«Венчурные капиталисты хотят финансировать проекты, которые уникальны и которые трудно склонировать. В идеале технология или услуга должна быть запатентованы или иметь торговую марку. Это даст стартапу время набрать обороты и захватить определенную долю рынка.»

Любой может продать что-то в Интернете, но есть вещи, от которых инвесторы будут действительно в восторге. Это такие продукты, которые еще не разработаны как, к примеру, инновационный и дешевый источник энергии или вечный аккумулятор для машины. Инвесторы замотивированны как никто другой принять участие в следующем большом проекте.

2. Разработайте выгодное предложение

Венчурные капиталисты отлично разбираются в стартапах, поэтому вы должны предложить нечто такое, что выгодно отличает вас от ваших многочисленных конкурентов. Очень важно показать инвесторам, что у вас есть выгодное предложение. Но большинство начинающих предпринимателей зачастую забывают об этом.

Майкл Гольдштейн, основатель стартап-акселератора Exhilarator, подчеркивает важность определения интересов клиентов.

«Мой личный метод оценки стартапов базируется на ответе на следующий вопрос: “Будет ли клиент ждать пять минут, чтобы получить доступ к продукту или услуге, или нет? Сохраните ли вы клиента, если ему потребуется 5 минут, чтобы загрузить приложение или получить доступ к сайту?”».

Другим важным фактором создания ценностного предложения является масштабируемость.

Какой рынок вы собираетесь захватывать на следующем этапе и насколько он велик?  Инвесторы должны верить, что возможности рынка велики, и что ваша компания может генерировать существенный доход в перспективе.

• Прахар Шах, генеральный директор и соучредитель Mobee, подробно остановился на важности выявления возможностей интересующего вас ранка.
• «Убедитесь, что правильно определили величину рынка и расскажите инвесторам не только от больших возможностях вашего рынка, но и о том, почему он созрел для «взрыва»».
• Выводы такие:
• — Если ваш бизнес — это продукт, покажите инвесторам, что люди готовы за него платить и что есть неудовлетворенная потребность, которую ваш продукт удовлетворяет.
• — Если же ваш бизнес — это рынок, то будьте готовы показать, как силу предложения, так и силу спроса на данное предложение.

3. Покажите поддержку со стороны рынка

В условиях конкурентной экономики, где только 2.

5% компаний, финансируемых бизнес-ангелами, получают далее венчурный капитал, очень важно для стартапа показать знание своего сектора рынка и актуальность продукта в нем же.

На ранних стадиях венчурные капиталисты хотят видеть значительные рыночные возможности, прежде чем выписать чек стартапу, и стартапы могут продемонстрировать это с помощью первых так называемых бета-клиентов.

Что еще более важно, стартапы должны продемонстрировать способность преобразовать этих бета клиентов в клиентов, которые будут платить.

Нина Нашиф, основатель и генеральный директор Healthbox, считает, что поддержка стартапа со стороны рынка имеет решающее значение, и стартапы должны быть в состоянии воспроизвести процесс превращения пилотных клиентов в тех, которые впоследствии будут платить снова и снова.

«Чем больше количество и качество первых клиентов, тем лучше стартап показывает свою способность взрастить первоначальный интерес от самых ранних последователей».

4. Соберите идеальную команду

Некоторые думают, что правильная команда — это решающий фактор в привлечении венчурных инвестиций. Очень редко стартапы представляют идеальные продукты, подходящие рынку и, вероятно, им необходимо подстраиваться под потребности клиентов и изменения в отрасли, учитывать конкурентные факторы.

1. Райан Фейт, генеральный директор и соучредитель SeedInvest рассказал о том, как важно найти правильную команду.
2. «Учитывая высокую степень неопределенности, связанную с ранней стадией инвестирования, венчурные капиталисты делают ставку на жокея, сидящего на коне, потому что они должны обладать высокой степенью уверенности в том, что у команды есть необходимые навыки, опыт и возможность развиваться так быстро, как это делает отрасль».
3. Не так важно, состоит ли ваша команда из опытных предпринимателей или недавних выпускников колледжа: если члены вашей команды имеют взаимодополняющие навыки и хороший послужной список, у вас будут все шансы на привлечение определенного венчурного финансирования.

Источник: https://blog.buymeapie.com/startup-venture-capital/

Венчурное финансирование — Страница 7 из 9 — Инвестиции, фонды, финансы, базы инвесторов и стартапов, аналитика, новости, сделки

В этой статье мы хотим ознакомить читателей с выдержками и основными мыслями о ICO и венчурном рынке из материалов интервью РБК с управляющим партнером Starta Capital Алексеем Гридиным.

Вопрос каким же образом блокчейн может повлиять на рынок венчурного финансирования будоражит умы представителей отрасли. Маловероятно, что данная технология сможет ликвидировать его как класс, но все же видоизменение неизбежно. Логика проста в цифрах: за год через ICO было привлечено в проекты свыше 2 млрд долларов, что практически на уровне объема венчурных инвестиций за год

Одним из следующих животрепещущих вопросов по данной тематике является следующий — насколько быстро и таким же образом как и в краудфандинге текущий бум ICO начнет стремительное сокращение? Вероятно этого не произойдет в подобном исполнении, но все же время первых удачных проб и результатов, когда, имея незначительный первоначальный капитал и white paper о своей бизнес-идее, было возможно привлечь миллионы долларов тоже миновало. Но те уникальные аспекты в лице фундаментальной технологической базы, которые привнесло в инвестиционную индустрию такое явление, как ICO уже не исчезнут и трансформируются в новые реалии индустрии.

Эксперты рынка, анализируя какие сферы работы традиционного инвестиционного бизнеса устарели и будут пересмотрены в сторону более эффективных решений, отмечают ликвидность, консервативную модель управления и распределения вознаграждения и, как следствие, неутешительные финансовые показатели работы венчурных фондов по результатам их деятельности, низкая доходность инвестиций.

Управление ликвидностью — является слабым местом фонда, учитывая два вида классических существующих выходов в денежные средства из проектов.

Первым из них является сделка на рынке слияний и поглощений (M&A) либо выход на фондовый рынок — IPO.

Касательно устоявшейся в инвестиционной среде модели управления фондами 2/20 также существуют объективные предпосылки к существенной трансформации.

В рамках ее классического исполнения управляющих партнеры фонда (так называемые GP или general partners) получают оплату в 2% от объема средств фонда в год за то, что они управляют фондом (этот платеж в профессиональной среде называют management fee) и 20% от прибыли при выходе из сделки и осуществлении выплат по вложенным средствам инвесторам фонда (они же LP или limited partners), этот вид вознаграждения называют carry interest.

При подобном подходе плата за управление, которая за весь жизненный срок действия фонда может составить и 16-20% от его объема не используется на инвестиционные цели и, соответственно, не приносит дохода инвесторам. Дополнительно же этот вариант управления стимулирует управляющих партнеров привлекать все большее количество средств под управление, тем самым понижая эффективность капитала действующих инвесторов.

Как следствие подобной модели управления фондом средняя доходность на вложенный капитал для инвесторов на горизонте 8-10 лет в венчурных фондах составляет около 2%, что абсолютно не привлекательно, принимая во внимание существенные риски, проблемы с ликвидностью и все большее ускорение оборачиваемости капитала на рынках.

Новое веяние на рынке — применение инструментов ICO демонстрирует необходимость существенных структурных корректировок. Первоначальные краудфандинговые предложения обозначили интерес небольших инвесторов к венчурному рынку.

Но в развитие дальнейших волн появления краудфандинговых платформ не присутстовали технологические новшества и были своеобразные системные недостатки. Можно позиционировать ICO как логическое продолжение краудфандинга, но с существенным новаторским элементом — блокчейном.

Этот новый аспект позволил расшить проблемы предшествующих проектов.

Проблема ликвидности венчурных фондов в аспекте ICO решается через инструмент токенизации активов и результатов проектной реализации при возможности инвесторов мониторить фонд в режиме реального времени.

В традиционном фонде ввиду существенных затрат и расходов на его организацию и создание высококвалифицированной команды минимальная сумма участия инвестора рассматривается от 0,5 млн долларов.

Таким образом инвесторы с меньшими суммами оказывались за бортом этой лодки либо же могли попробовать себя в ангельском инвестировании (куда более рискованном и непредсказуемом).

Инвестиции через механизм блокчейна с небольшими транзакционными затратами уже массово привлекли к себе новых участников рынка с небольшими вложениями, которые вероятно останутся на этом рынке, не смотря на первые потери в индустрии ICO.

Выглядит реалистичным то, что управляющие партнеры также оставят за собой роль экспертизы, оценки и отбора проектов, но уже не ограничиваясь традиционным пониманием фонда, а работая с более широкими слоями свободного капитала краудинвесторов, вовлекая их в партнерство, при помощи своих текущих компетенций и созданной инфраструктуры инвестирования и генерации потока проектов.

Краудинвесторы же, перечисляя управляющим партнером комиссионное вознаграждение за возможность поучаствовать в отобранных проектах, существенно снизят риски принятия необоснованного инвестиционного решения и потери капитала.

Также прогнозируется в скором времени появление на рынке фондов с отсутствием платы за управление, основанных на принципах токенизации и краудинвестинга, что позволит управляющим больше работать с конкретными проектами, затрачивая меньшее время на привлечение финансирования.

В настоящий момент для успешного ICO все больше становится необходимым наличие работающего продукта, хорошей команды и перспективного рынка реализации, время легких денег уже остается позади.

Понимая больше чем 90%-ую вероятность провала краудинвесторы все большее внимание обращают на крупных игроков, обладающих необходимой экспертизой оценки жизнеспособности проектов.

Принимая во внимание, то что вложения в токенизированные проекты обладают преимуществом по сравнению с традиционными формами в плане ликвидности, публичности и прозрачности, все большее количество фондов и крупных игроков венчурного рынка обратят свое внимание на данный вид рынка.

В то же время рынок токенизации, ICO и краудфандинга не вписан в существующее правовое поле и для его гармонизации необходимы активная работа законодателей и самостоятельный поиск путей нахождения в рамках действующего законодательства, создание новых инструментов, объединяющих основных участников нового вида гибридной инвестиционной экономики.

Источник: https://venturehub.ru/page/7/

Что такое венчурные фонды, операции и инвестиции

Если у вас есть в наличии свободные денежные средства, которые вы хотите инвестировать в отрасль с целью увеличения в будущем денежного капитала, то в этом могут помочь венчурные фонды.

В представленном материале вы сможете ознакомиться с подробной информацией о представленных организациях, об их работе и о крупнейших в России организаций, представляющих осуществляющих венчурное инвестирование.

Венчурная компания — это организация, аккумулирующая денежные средства, хранящиеся на счету с помощью вложения в инновационные бизнес-проекты или, как их ещё называют — стартапы. На таких площадках торгуют, как банки, крупные компании, так и частные лица. Представленные организации могут иметь, как узкую направленность в сфере инвестирования, так и вкладывать деньги в различные сферы.

Венчурные инвестиции — одна из разновидностей вложения денег в компании, основанная на коллективном механизме. Такое инвестирование, прежде всего, представляет собой — процесс вложения денег в перспективный инновационный и высокотехнологический бизнес.

Основная особенность таких вложений заключается в высокой степени риска. Однако такой риск может окупиться, благодаря шансу получить доходность выше среднего на этом рынке инвестирования.

Таким образом, представленные инвестиции относятся к долгосрочным инвестициям с высокой степенью доходности и риска.

Венчурные инвестиции в стартапы — как это работает

Инвестирование в стандартном виде выглядит следующим образом:

1. Выбор сферы инвестирования. На этом этапе человек или компания, обладающая свободными денежными средствами, выбирает наиболее перспективный по их мнению инновационный проект, который в будущем принесет высокую степень доходности.
2. Приобретение доли. После того, как выбор будет сделан, владелец капитала вкладывает собственные денежные средства в выбранный проект, находящийся на текущий момент на стартовой стадии развития. Сразу после денежного вложения, вкладчик становится совладельцем представленного бизнес проекта. Таким образом, получается, что вкладчик просто приобретает определённую долю в компании, которую в будущем он сможет продать значительно дороже или же получать с этой доли свои дивиденды.
3. Продажа доли. Момент, когда необходимо продать долю в бизнесе можно определить в зависимости следующих факторов: полный охват рынка, приход нового инвестора, остановка развития проекта. Продать долю можно следующим образом: продажа доли основателям проекта (если у основателей будет необходимая сумма), продажа долей более крупному холдингу, собирающемуся взять стартап под собственный контроль, продажа доли на бирже (такое возможно только после публичного размещения акций компании).

Сразу после того, как вкладчики продают все доли, стартап превращается в обычную компанию, обладающую определённой долей на рынке, а её акционеры получают прибыль за счёт дивидендов.

Инвесторы после продажи и получения прибыли, начинают поиск новых перспективных вариантов для инвестирования.

Венчурный метод становится популярным с каждым днем, поэтому нужно об этом узнавать, как можно больше.

Сервисы, для привлечения инвестиций:

1. Starttrack.ru. Русскоязычная онлайн платформа, на которой можно легко разместить свой стартап и привлечь денежные средства для его развития.
2. Ventureclub.ru. Ещё один русскоязычный портал, на котором представлены различные стартап проекты. Здесь можно легко найти крупным инвесторов для своей компании.
3. Napartner.ru. Этот сайт представляет собой обычную доску объявлений, на которой размещаются различные проекты.

Для привлечения денежных средств от инвесторов для своего стартапа, необходимо уметь правильно преподать свой продукт на рынке. Для этого рекомендуется использовать следующие методы:

1. Стартап решает какую-либо глобальную проблему. Постарайтесь доказать потенциальным инвесторам то, что ваш стартап способен разрешить какую-либо глобальную проблему. Таким образом, инвесторы поймут, что рынок, который будет занимать ваш стартап, будет довольно обширным, а, следовательно, принесёт им неплохую прибыль.
2. Решение проблемы определённой индустрии. Стартап, который способен разрешить проблему определённой индустрии, внушает доверие многим крупным инвесторам. В качестве примера можно взять стартап YPlan, который представлял собой мобильное приложение, с помощью которого можно было заказывать различные билеты. Основатель стартапа рассказал инвесторам, что его приложение способно решить проблему индустрии развлечения, тем самым он привлёк в свою компанию несколько миллионов долларов.
3. Правильное составление документации. Многие начинающие стартаперы подготавливают огромные списки ненужной документации, на которую не станут обращать внимание инвесторы. Для привлечения денег, рекомендуется просто создать грамотную и чёткую презентацию, в которой будут представлены основные моменты и указаны предполагаемые расходы и доходы компании.

Венчурные сделки необходимо делать только с умом. В противном случае нельзя рассчитывать на желаемый результат.

Список крупнейших венчурных фондов в России

Наиболее развитыми венчурными организациями, на которых часто инвестируют деньги в отечественные развивающиеся инновационные проекты, являются:

1. Runa Capital — российская венчурная компания (официальный сайт). Основателем проекта является создатель платформы «Parallels» — Сергей Белоусов. Основное преимущество представленного проекта заключается в мощной маркетинговой компании, которая позволяет привлечь огромное количество инвестором на проект. Занимаемая доля рынка составляет — сорок процентов, максимальная сумма инвестирования составляет — 10 млн. долларов.
2. Kite Ventures. Второй по популярности венчурный фонд в России. Основателем проекта является — Эдуард Шендерович. Основное преимущество проекта заключается в следующем: наличие сервиса, осуществляющего качественную экспертизу, профессиональные B2B связи, оказание поддержки владельцам стартапов в поиске инвесторов и продвижении их бизнеса. Занимаемая доля рынка составляет — от трёх до 30 процентов, максимальная сумма инвестирования составляет — десять млн. долларов.
3. VC. Один из крупнейших фондов венчурных инвестиций, размещённых в России. Такая площадка в основном специализируется на компьютерных играх, приложениях и сервисах, предназначенных, прежде всего, для потребителей. Самыми успешными проектами являются — Game Insight и Narr8. Занимаемая доля рынка составляет — сорок процентов, максимальная сумма инвестирования — миллион долларов.
4. ABRT. Популярный российский венчурный фонд, занимающий лидирующие позиции на рынке венчурных инвестиций. Основателями являются — Андрей Баронов и Ратмир Тимашев. Наиболее известные проекты — KupiVIP и Acronis. Доля рынка составляет — от 20 до 35 процентов, максимальная сумма инвестиций составляет — 15 миллионов долларов.
5. PBK. Государственный венчурный фонд, специализирующийся в основном на следующих сферах: мембранные технологии, Woboot и керамические трансформаторы. Доля на рынке составляет — 25%.

Венчурный рынок расширяется, поэтому умные предприниматели изучают это направление активным образом.

Видео «Венчурные инвестиции в России»

(Пока оценок нет)

Источник: https://lopatnik.info/invesment/other/venchurnye-fondy.html