Краудинвестинг в россии — что это, платформы, плюсы и минусы

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы Евгений Смирнов

27 мая 2019

# Инвестиции Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Краундинвестинг — это современная форма вложения средств в стартапы, упрощающая процесс взаимодействия между бизнесменами и инвесторами.

  • Что такое краудинвестинг
  • Кто задействован в процессе
  • Виды краудинвестинга
  • Плюсы и минусы
  • Советы инвесторам
  • Краудинвестинг в России и мире
  • Площадки коллективного инвестирования
  • В мире
  • В России
  • Подводим итоги

Многие владельцы капитала ищут варианты пассивного дохода. Один из самых прогрессивных – вкладывать средства в интересные стартапы. Молодым компаниям нужны финансовые вливания, которые помогут развить бизнес.

Помогая новичкам, инвестор может рассчитывать на хорошую прибыль в будущем. В этой статье мы подготовили пособие по краудинвестингу.

Что это такое? Чем он отличается от краудфандинга и какие у него перспективы? Также вы узнаете о популярных краудинвестинговых площадках в России.

Что такое краудинвестинг

Краудинвестинг (англ. Crowdinvesting – «коллективное инвестирование») – это форма вложения капитала в компанию с целью извлечения прибыли. Если проект окажется выгодным, бизнесмен в будущем получит:

  • процент с дохода;
  • возврат вложений с дивидендами;
  • акции.

Подробнее об этом явлении в видеоролике ниже.

В России распространен вариант, когда спонсор вкладывает деньги по типу «микрокредитование», и через оговоренные сроки возвращает сумму с процентами. Но можно найти и предложения, по которым вкладчик станет членом акционерного общества.

Кто задействован в процессе

К сотрудничеству допускается несколько сторон. Обязательные участники – это сами стартапы (компании, которые нуждаются в финансировании) и микроинвесторы (лица, которые вкладывают деньги). Но чаще всего сделки проходят при участии третьей стороны – краудинвестинговой площадки. Это специальные сервисы для виртуальной встречи соискателей и инвесторов.

Помогать развивающимся фирмам могут не только частные лица, но и венчурные фонды, коммерческие инвестиционные компании, бизнес-ангелы и государство.

Виды краудинвестинга

По типу сотрудничества краудинвестинг подразделяется на 3 самостоятельные категории: роялти, народное кредитование и акционерный краудфандинг.

Каждая из разновидностей имеет свои нюансы. Давайте разбираться.

  1. Роялти. Это совместное финансирование проектов в сфере искусства, шоу-бизнеса, интеллектуальной собственности, любого вида творчества. Например, долевое финансирование на съемку фильма, разработку компьютерной игры, спонсирование музыкального исполнителя и пр. За это спонсоры получают свою часть кассовых сборов с продаж компьютерной игры или с концертов.
  2. Народное кредитование (эту разновидность еще называют краудлендингом). Наиболее востребованный и популярный способ инвестирования. Преимущества краудлендинга в том, что все участники процесса получают график обратных выплат и точный срок возврата вложенных инвестиций. Еще один плюс – открытый доступ к информации о доходности проекта и возможных рисков.
  3. Акционерный краудфандинг. Наиболее продвинутая и передовая форма краудинвестинга, при которой вкладчик получает ценные бумаги (акции) той организации, в которую вливает деньги.

Необходимо различать понятия краудфандинг и краудинвестинг. Краудфандинг близок к безвозмездной спонсорской помощи, он не предполагает получения прибыли от реципиентов. Единственное, что получит инвестор – это продукт или услугу от компании-донора.

Краудинвестинг и акционерный краудфандинг – это уже полноценный вид инвестирования с получением конкретной, заранее оговариваемой, прибыли.

Плюсы и минусы

Давайте рассмотрим преимущества и недостатки данной идеи.

Плюсы Минусы
Подходит для начинающих бизнесменов, не требует глубоких знаний Закон не регулирует данный вид деятельности, в случае спорных моментов сложно доказать свою правоту
Можно начинать с небольших вложений Существует риск того, что проект не станет успешным
В случае развития проекта возможность получить крупный доход На выплату дивидендов может уйти много времени
Возможность инвестировать онлайн через специальные платформы либо напрямую Риск банкротства самой площадки, на которой клиент совершает сделку (если она проходит не напрямую)
Большой выбор проектов Сложно определить, какой стартап будет успешным, желательно обращаться за помощью к экспертам

Чтобы минимизировать риски, прислушайтесь к советам опытных специалистов в данной области.

Советы инвесторам

Есть несколько базовых правил, которые помогут новичкам не прогадать и правильно выбрать проект.

  1. Для начала определите область, в которую вы планируете инвестировать. Идеально, если это та сфера, в которой вы разбираетесь. Так можно трезво взвесить все «за» и «против».
  2. Если у вас нет профильной области, выбирайте самые популярные и перспективные сферы – это инвестиции в недвижимость, IT, электронику, заведения общественного питания, разработки в сфере медицины.
  3. Изучите бизнес-план компании, оцените их расчеты. Но помните, что бизнес-план может быть составлен субъективно. Поэтому лучше самостоятельно изучить рынок и взвесить риски.
  4. Обязательно оформляйте отношения документально. Наймите хорошего юриста, который специализируется на работе с ценными бумагами.
  5. Лучше инвестировать небольшими суммами в несколько компаний, чем отдать все деньги в один проект.
  6. Выделите сумму, которая не ухудшит ваше материальное благополучие в случае провала. Даже успешное дело даст дивиденды не скоро.

Если вы приняли решение заняться краудинвестингом, это можно сделать двумя способами: самостоятельно искать стартапы, либо присоединиться к одной из площадок.

Краудинвестинг в России и мире

Первая Crowdinvesting-платформа появилась в 2005 году в США, за это время их количество выросло до более чем 300 компаний (по всему миру). Наиболее развит этот рынок в США, Австралии и Великобритании.

В России краудинвестинг имеет небольшую популярность. Это связано с двумя факторами. Первый – отсутствие специальной законодательной базы, защищающей интересы вкладчиков. И второй фактор – низкий уровень осведомленности (проще говоря, мало кто знает о том, что есть такой способ инвестирования).

Тем не менее в нашей стране есть ресурсы, на которых инвестор может найти потенциально интересные проекты.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Площадки коллективного инвестирования

Как работают такие сервисы? На них публикуются проекты (это может быть существующий бизнес или стартап), а затем аккумулируются средства инвесторов.

После того как необходимая сумма собрана, специалисты площадки занимаются юридическими вопросами, оформляют получение долей, а деньги перечисляются на счет реципиента.

То есть, платформа выступает как посредник и за это берет комиссионные (иногда вместо комиссии необходимо платить членские взносы).

Давайте рассмотрим площадки коллективного инвестирования в России и мире.

В мире

До недавнего времени законы многих стран препятствовали развитию краудинвестинга. Это было сделано с целью защитить непрофессиональных вкладчиков от рискованных трат. Но крупные площадки сумели доказать властям, что такой бизнес может быть безопасным.

Менеджеры краудфандинговых и краудинвестинговых платформ тщательно отбирают кандидатов, которым нужна денежная помощь. Они изучают перспективность проекта, просчитывают все риски. Краудинвестирование в мире считается более надежным делом, чем, например, открытие своего дела. Поэтому власти развитых стран принимают новые законы, которые стимулируют частные инвестиции.

Funding Circle

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Британская фирма Funding Circle – мировой лидер в сфере краудлендинга (займа), ее вкладчиком является даже правительство страны. Компания выплачивает более 7% годовых – это высокий показатель в Европе (для сравнения, местные банковские учреждения предлагают по депозитам вознаграждение в 2% годовых). Риск дефолта не превышает 5%.

Republic

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Популярный американский сервис для частных инвестиций. Официальный сайт — republic.co. Интересная особенность: вкладывать в стартапы можно сумму от 10 долларов. Взамен вы получаете ценные бумаги (акций) интересующей компании.

В России

Краудинвестинговые площадки в России представлены несколькими сайтами. Повторимся, эта ниша в нашей стране развита слабо, но имеет большие перспективы для развития.

По данным Росстата, самые крупные площадки за период своего существования проинвестировали средств на общую сумму чуть более 10 млрд. рублей.

Сфера активно развивается, каждый день появляются новые перспективные проекты, а минимальные суммы для входа в бизнес начинаются со 100 рублей. Итак, давайте рассмотрим главных игроков рынка.

StartTrack

Это первый Crowdinvesting-сервис, который появился в нашей стране в 2014 году, доказал свою надежность и пользуется высоким авторитетом. Минимальная сумма инвестиций стартует от 100 000 рублей. Ознакомиться подробнее можно на сайте — starttrack.ru.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Главный принцип компании – жесткий отбор. Чтобы стать участником сервиса, фирма или стартап должны доказать свою инвестиционную привлекательность.

Есть два пути зарабатывания в StartTrack. Первый – это предоставлять средства по договору займа под 25% годовых. И второй вариант – приобрести долю в перспективной компании (акционерный краудфандинг). Сделки можно заключать онлайн. Учтите, что тут есть комиссия в размере 5% от суммы вложений.

Aktivo

Это компания, которая привлекает коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость. Как правило, клиентами становятся крупные сети супермаркетов и торговые центры. Минимальная сумма вложения в Aktivo составляет 300 000 рублей, доходность – 11% в год.

Альфа Поток

Это площадка от Альфа-Банка, ее особенность в том, что инвестор не выбирает компанию, которую можно спонсировать. Он пополняет счет на сумму от 10 000 рублей (это минимальная ставка), а система уже сама распределяет средства по разным заемщикам. Официальный сайт — investor.potok.digital.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Средняя доходность составляет 12,8% годовых, а максимальная – 22,3%. В случае неуплаты компания берет взыскание долгов на себя. Кроме того, за счет тщательного скоринга и диверсификации средств по разным заемщикам риск потерь сводится к минимуму.

Альфа Поток не взимает комиссию, платформа зарабатывает на разнице между ставкой займа и доходностью инвестора.

Venture Club

Это не совсем краудинвестинг в классическом понимании данного термина. Venture Club представляет собой закрытый венчурный фонд.

Чтобы стать участником клубной системы, необходим единоразовый взнос в размере 100 000 рублей. Минимальная сумма инвестирования – 10 000 рублей.

Вы можете либо купить долю в интересующей компании, либо дать займ под проценты. Сервис не взимает комиссии за свои услуги.

Город денег

Эта компания занимается исключительно краудлендингом (то есть, кредитованием малого бизнеса). Минимальный взнос равен 50 000 рублей, а комиссия за услуги — 2%. Срок – от 1 месяца до 3 лет, максимальная доходность достигает 20%. Сайт — townmoney.ru.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Большая часть компаний, которые представлены на сайте, работают в торговле или предоставляют услуги. Специалисты «Города денег» уверяют, что сотрудничают только с проверенными кандидатами, которые имеют чистую кредитную историю и годовой доход не менее 1,5 млн рублей.

Читайте также:  Франшиза "serginnetti" - магазин женской одежды

Penenza

Компания Penenza является участником рабочей группы при Центробанке РФ и занимается краткосрочными займами под высокие проценты. Она предлагает самый низкий порог старта – инвестировать можно от 5 000 рублей. Средняя доходность 20% годовых.

RIClub

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Это новый сервис, который предлагает солидные ставки годовых (25–35%). Официальный сайт — riclub.ru. Он привлекает кредитные средства, срок займов варьируется от 3 месяцев до 1 года. Но нужно учитывать, что вход в сделку от 1 млн. рублей, поэтому данный проект подходит только для крупных инвесторов.

Simex

Источник: https://Delen.ru/investicii/kraudinvesting-chto-eto.html

Что такое краудинвестинг – особенности, обзор площадок, плюсы и минусы

Где взять деньги, когда они нужны? В современном мире с этих проблем нет. Используем краудфандинг, краудинвестинг. Эти понятия близки, однако между ними все же есть различия.

Что такое краудинвестинг?

Crowdfunding и crowdinvesting – оба этих слова начинаются с crowd, толпа, коллективный. Иными словами, здесь заправляет толпа. В первом случае она финансирует, во втором инвестирует.

Разница же состоит в том, что народное финансирование не предусматривает никакого участия вкладчиков в жизни стартапа – они всего лишь стремятся поддержать начинающего предпринимателя с его интересной идеей. Все, на что они могу рассчитывать – это первыми приобрести продукт по сниженной цене или получить подарки, привилегии.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Краудинвестинг позволяет коллективно инвестировать в компании и зарабатывать на этом

При народном инвестировании участники взамен своих вкладов получают долю в будущей компании, которая будет приносить им прибыль, или заранее оговоренный размер дохода.  Здесь вложенные деньги работают на вас, поскольку вы инвестируете в дело.

Если в краудфандинге собирать деньги можно на стадии идеи, то в краудинвестинг приходят чаще всего компании, которые уже встали на ноги, имеют команду и перспективы роста и им требуется капитал на расширение действующего бизнеса.

    Что такое краудфандинг можно почитать здесь.

Краудинвестинг еще называют акционерным краудфандингом. Он позволяет стартапу на этапе становления привлечь средства на развитие от большого количества людей, так называемых микроинвесторов, которые вкладывают небольшие суммы денег.

Этот вариант привлекает те проекты, владельцы которых по тем или иным причинам не имеют желания или возможностей связываться с банковскими учреждениями, кредитными организациями. К примеру, из-за слишком высоких процентных ставок, отсутствия залогового обеспечения, а также забюрократизированности процесса.

Причем необязательно, что все доли компании распродаются микроинвесторам. Большая часть, как правило, остается в распоряжении основателей. Еще одна часть может принадлежать венчурному фонду или бизнес-ангелу. И к примеру, 20-40% могут раздробить на доли и распределить между микровкладчиками.

Кто задействован в процессе

  • Стартап – главное действующее лицо, именно ему нужны деньги на развитие и продвижение.
  • Микроинвесторы – видят в стартапе перспективы и готовы вкладывать в него пусть и небольшие, но деньги, в надежде в будущем получить прибыль.
  • Специализированные площадки – своеобразные посредники между первыми двумя участниками. Именно на них и находят друг друга организаторы проектов и инвесторы.

Виды краудинвестинга

Различают разные типы «народного инвестирования» в зависимости о того каким образом инвесторам выплачивается прибыль.

  • Возвращение вложенной суммы + фиксированный процент прибыли – так называемое народное кредитование или краудлендинг. Проще говоря, вы даете деньги взаймы. Считается наиболее распространенным вариантом. Здесь четко оговаривается, когда и на каких условиях будут возвращены средства.
  • Роялти – вкладчики могут рассчитывать на часть прибыли, если проект окажется успешным. Сумма вознаграждения зависит от того, сколько было инвестировано денег. Чаще всего такой вариант встречается в мире искусства и развлечений. К нему прибегают для финансирования съемки фильмов, записи песен, разработки приложений или компьютерных игр.
  • Акционерный подход – вкладчики стают владельцами акций предприятия и получают прибыль в зависимости от размера приобретенной доли.

Плюсы и минусы

Рассмотрим преимущества и недостатки данного метода с точки зрения как инвесторов, так и владельцев стартапов.

  • Вкладчики получают возможность поучаствовать в инвестировании, имея в наличии даже небольшие средства.
  • Можно вкладывать сразу в несколько проектов. В итоге, если часть стартапов из вашего инвестпортфеля провалятся, успех других компенсирует потери.
  • При грамотном подходе это относительно легкий способ для компании получить необходимые средства.
  • Владельцам бизнеса нет необходимости заниматься бумажной волокитой.
  • Микроинвестиции выгодны для владельцев проектов и тем, что микроинвесторы не смогут диктовать свои условия, как это было бы в случае, если бы стартап оказался в руках нескольких крупных вкладчиков.
  • Не все стартапы взлетят – достичь успеха удается лишь единицам. Многие из них потерпят крах, окажутся провальными и вложенные средства так и не будут возвращены или принесут совсем мизерную прибыль.
  • В этой сфере риск для инвесторов нарваться на мошенников существенно велик.
  • Неликвидность – если инвесторам потребуются деньги, быстро вывести деньги из компании вряд ли удастся.

Краудинвестинг больше можно сравнить с рискованной игрой, а потому делать его делом всей своей жизни нельзя. Главные правила:

  • вкладывать следует только свободные деньги;
  • нужно быть сразу готовым потерять свои вложения;
  • не стоит рассчитывать на скорый доход – компании строятся не за пару недель;
  • искать проекты следует только на проверенных площадках.

Краудинвестинг в России и мире

За рубежом рынок краудинвестинга активно функционирует уже не один год и регулируется на законодательном уровне.

Расцвет краудинвестинга в США начался с 2012 года, когда вступил в действие так называемый JOBS Act – Закон о финансировании стартапов. Последующие поправки еще больше позволили либерализировать рынок.

Так, в конце весны 2016 года была принята 3 статья вышеупомянутого закона, которая позволила мелким инвесторам вкладывать деньги в компании.

В России этот сектор начал развиваться на 5 лет позже от западного, примерно с 2014 года. Согласно аналитическим данным в среднем российские инвесторы на подобных площадках в год вкладывают около 2-3 миллионов рублей в проекты.

Наибольшей популярностью пользуется вариант краудлендинга, то есть инвесторы предпочитают давать проектам деньги взаймы. Главная причина в сложности оформления сделок при множественном инвестировании в компании. Кроме того, вариант займа, по мнению экспертов, более понятен людям.

Чаще всего инвесторы обращают внимание на предприятия оптовой и розничной торговли, а также проекты из сферы здравоохранения, IT, рекламы.

Однако данный сектор в стране пока не регулируется и это огромный минус. В начале весны 2018 года на рассмотрение был внесен законопроект «Об альтернативных способах привлечения инвестиций», который должен навести порядок в этой сфере.

Еще один нюанс – на западе с краудинвестинговыми площадками активно работают и институциональные инвесторы, вкладывая в проекты крупные суммы. В России данная отрасль преимущественно считается инструментом для частных вкладчиков.

В целом уже в 2015 году мировой рынок p2p-кредитования, куда входит также краудинвестинг, перевалил за 50 миллиардов долларов. И по прогнозам, к 2020 году он составит и все 400 миллиардов долларов. А Goldman Sachs даже утверждает, что краудинвестинг имеет все шансы стать «возможностью на $1,2 триллиона».

Площадки коллективного инвестирования

Краудинвестинговые площадки – посредники между двумя сторонами. Они оценивают компании, которые хотят привлечь деньги, чтобы выявить и отсеять мошеннические проекты. Эти платформы контролируют выплату прибылей вкладчикам, в случае если стартап прекращает платить, помогают инвесторам вернуть вложения.

Родоначальницей движения в далеком 2005 году стала британская Zopa. Год спустя движение начало развиваться в США – здесь появилась платформа Prosper, а вскоре и Lending Club. Последняя в 2014 году провела IPO – согласно оценкам, ее стоимость составила около 5,4 миллиарда долларов.

В мире

На сегодня известными площадками являются:

  • CrowdCube (Великобритания);
  • Rabble (США);
  • Seedrs (Великобритания);
  • Smava (Германия);
  • OurCrowd (Израиль);
  • AngelList (США) и другие.

В целом в США сегодня насчитывается более 340 площадок коллективного инвестирования, в Великобриании больше 80, во Франции около полусотни.

Funding Circle

Лидирующая платформа краудинвестинга Великобритании. Инвесторы вкладывают средства в частный бизнес на условиях займа. За время существования было инвестировано около 5 миллиардов фунтов стерлингов в более чем 51 тысячу компаний.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Republic

Известная американская площадка для частных инвестиций. Позволяет почувствовать себя ангельским инвестором, вкладывая в стартапы от 10 долларов. Взамен вкладчики получают долю в компании в виде акций.

В России

В России первой краудинвестинговой платформой был SmartMarket. Появился он осенью 2012 года, а уже следующим летом прекратил существование. Далее были VCStart, WeShare, которые закрылись в 2015 году.

StartTrack

Одна из самых известных в данном секторе российских площадок, которая открылась в 2013 году. К ее созданию приложил руку Фонд развития интернет-инициатив. Позволяет инвестировать, начиная от 100 тысяч рублей. Предпочитает работать с предприятиями, ежемесячная выручка которых стартует от 10 миллионов рублей.

Позволяет как приобретать доли в проектах, акции или облигации, так и давать деньги предпринимателям взаймы. Доходность инвесторов колеблется от 17 до 25%. Комиссия для компаний составляет 5%. На сегодня через платформу уже привлекли нужные средства более 70 компаний от 6 тысяч инвесторов.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Aktivo

Позволяет коллективно инвестировать в объекты коммерческой недвижимости и стать их совладельцем. Минимальная сумма вложений от 500 тысяч рублей. Среди доступных объектов встречаются помещения, которые сдаются в аренду таким известным супермаркетам как «Перекресток», «Азбука вкуса», «Магнит». Свою долю другим инвесторам можно продать в любое время с помощью персонального менеджера.

Вознаграждение Aktivo состоит из единовременного платежа в 2% за подготовку и сопровождение сделки, а также платформа ежемесячно взимает 12,5% за управление объектом.

Альфа Поток

Сервис от Альфа-Банка, еще известный как «Поток Диджиал», который появился в 2016 году. С его помощью можно вкладывать начиная от 10 тысяч рублей. При этом для снижения рисков деньги инвесторов распределяются как минимум по двум десяткам компаний. Предусмотрено автоматическое реинвестирование полученной прибыли.

Читайте также:  Заполнение налоговой декларации по енвд - как заполнить правильно

На платформу допускаются компании, которые существуют более 10 месяцев с оборотом от 100 тысяч рублей. Оценивают их с помощью банковских выписок. К настоящему времени уже выдано займов на сумму более 2,5 миллиарда рублей.

Venture Club

На данной платформе действует клубная система, в которой предусмотрено платное членство. Иными словами, это закрытый клуб венчурных инвесторов. Вкладчики могут приобретать доли предприятий, а также кредитовать их. На сегодня с помощью платформы профинансировано 34 проекта на более чем 700 миллионов рублей. Активных членов в клубе насчитывается больше 2 сотен.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Город денег

Онлайн-сервис, с помощью которого частные инвесторы могут финансировать бизнес. Работает с займами и обещает прибыль от 20% годовых. Минимально можно вложить 50 тысяч рублей. Срок вклада от 1 месяца до 3 лет.

Penenza

Еще один сервис специализирующийся на займах, в этот раз – целевых. Компаниям выдаются средства на конкретные цели – приобретение необходимого оборудования, тендерные закупки и т.д. Вкладчикам обещают доход от 20% годовых. Если заемщик деньги не возвращает, в дело вступает отдел по работе с дебиторской задолженностью.

RIClub

Еще один закрытый клуб частных и институциональных инвесторов. Деньги вкладываются как в малый, так и средний бизнес. Займы выдаются сроком от 3 месяцев до 1 года. Средняя доходность по вкладам от 25 до 35%. Размеры сделок от 1 до 50 миллионов рублей.

Simex

Биржа инвестиций Simex – площадка, о которой в интернете существует множество противоречивых отзывов. Предлагает возможности как для частного, так и коллективного инвестирования. Сразу после старта в 2015 году проводила агрессивную рекламную кампанию. Сегодня включилась также в криптовалютную сферу, внеся в сферу своих интересов ICO проекты.

Подводим итоги

Краудинвестинг – популярное направление вложения денег в мире, которое сегодня начинает пользоваться существенным спросом и на постсоветском пространстве. Обороты площадок данной отрасли увеличиваются с каждым годом.

К примеру, в 2017 году с помощью краудинвестинговых платформ в России было профинансировано стартапов на 11 миллиардов рублей. А количество людей, которые совершили более 1 сделки на подобного рода площадках увеличилось более чем в 11 раз.

Для компаний это отличная возможность привлечь необходимые для развития средства. Инвесторы при грамотном подходе имеют все шансы приумножить свой капитал, вкладывая относительно небольшие суммы денег.

Главное, работать с надежными платформами, которые тщательно подходят к отбору компаний, диверсифицировать свой портфель и инвестировать только свободные средства.

Источник: http://bestinvestpro.com/kraudinvesting-investiruem-v-startapy-kollektivno/

Краудинвестинг в России: быть или не быть? | Rusbase

В исторической динамике каждый раз при изменении форм обмена, отношения к денежным средствам, рационализации и ускорении обмена происходили скачкообразные переходы в новые эпохи человечества.

Известные, уже успевшие надоесть уху слова: краудфандинг, беспилотники, шеринг-убер экономика, блокчейн и биткоины являются убедительными доводами к тому, что мир меняется, и впереди нас ждет что-то действительное интересное.

За последние 4 года общий объем рынка краудфандинга (краудфандинг, краудинвестнг, кредитование и импакт) рос ежегодно более чем в два раза. В 2016 перерос VC и ангельские инвестиции, в этом году составил более 50 млрд долларов.

Я не являюсь финансовым, экономическим или юридическим экспертом, эта статья с комментариями экспертов написана мной исключительно для поднятия обсуждения важной темы. Меня всегда корежила мысль о том, насколько сложна система взаимодействия для привлечения финансов.

Открывая ресторан в своем доме, я легко могу потратить больше времени на документы, общение с банками, государством, чем на работу на результат.

В идее же краудинвестинга я могу обратиться к своим соседям, прохожим и в целом обществу с предложением вложить в мою инициативу. Таким образом снизятся издержки, ускорится и упроститься сбор средств на мой проект.

Взамен мои инвесторы получают коммерческие и другие вознаграждения.

Краудинвестинг — перерождение коллективных инвестиций в интернете. Современное проявление либертарианской футуристической идеологии, которая при желании государства может существовать и в авторитарных странах.

Ранее прямые инвестиции были прерогативой крупных капиталодержателей. Хотя сейчас на некоторых краудинвестинговых платформах расчет делается только на таких, в целом происходит перемешивание профессиональных инвесторов и обычных людей.

Так меняется парадигма. На мой взгляд, правильное восприятие краудинвестинга состоит именно в том, что он является частью большого тренда коллективизации экономики (шеринг-экономика, weconomics), когда бизнес преобразуется из «только получения прибыли» в сетевую ценностную структуру.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Схема экосистемы краудфандинга

Что происходит

Последние годы заметно развитие электронных финансовых инструментов, стагнация и кризис банковско-кредитной системы, а также необходимость создания все большего количества рабочих мест в креативном сегменте, сегменте услуг и высоких технологий.

Естественным путем общество и государства двигаются в сторону безбарьерного привлечения необходимых средств коммерческими проектами.

Самым известным законопроектом в этой сфере является американский Jump Our Business Startups (JOBS) — один из ключевых проектов президентства Барака Обамы, в котором узаконили краудинвестинг.

Сегодня краудинвестинг или краудфандинг узаконены как форма коммерческих отношений по меньшей мере в двадцати передовых странах. Во многих из которых законодательство принималось именно под предлогом создания условий для появления новых рабочих мест и поддержки рисковых проектов в сфере высоких технологий.

Существует запрос на краудинвестинг со стороны стартапов, но сами инвесторы пока осторожно относятся к данному инструменту привлечения прибыли. На данном этапе мы разработали схему постепенного вхождения в краудинвестинг и реализуем проекты, сочетающие в себе инструменты краудфандинга и краудинвестинга.

Как это работает? Платформа Planeta.ru заключает с пользователями инвестиционный договор. Микроинвестор перечисляет денежные средства автору проекта, фактически покупая долю в будущем проекте. Впоследствии инвестор получит прибыль от реализации проекта. Также «Планета» ведет диалог с ЦБ, чтобы выработать оптимальное регулирование этой сферы деятельности.

В свое время основатели Boomstarter начинали с идеи создания платформы инвестиций для малого бизнеса, но по причине высоких рисков для инвесторов и отсутствия законодательной базы в России пришли к решению избрать наиболее яркую модель Kickstarter. Так о краудинвестинге высказалась исполнительный директор Boomstarter Мария Докшина.

Мы в Boomstarter к краудинвестингу относимся хорошо, поддерживаем! Ждем закона на эту тему. А пока развиваем краудфандинг, потому как считаем, что без краудфандинга — здорового и понятного всем — краудинвестинг может не получить развития. Люди будут просто не подготовлены.

Многие обожглись в свое время на пифах, пирамидах и прочих финансовых схемах. Поэтому краудсорсинговые схемы сбора средств нужно выдавать людям постепенно, вместе с понятным и прозрачным обучением финансовой грамотности.

По мнению многих экономистов, важнейшим условием развития коммерческой деятельности является доступность капитала для предпринимательства. Россия в рейтинге стран по этому показателю находится в 4-5 десятке (Access to capital / Ease of access to loans).

На этом сказывается в том числе и сравнительно слабое развитие венчурного бизнеса, который не находит опоры для своей деятельности.

Global Entrepreneur Week в 2011 году выявил основное на сегодняшний день препятствие для открытия стартапа — отсутствие стартового капитала.

При этом было определено, что основной причиной низкого обращения за банковским кредитом стали нежелания предпринимателей связываться с банками в связи с бюрократией, длительными рассмотрением и отсутствия специальных программ для начинающих предпринимателей.

Явными факторами также является государственное влияние на экономику, санкции и невысокая экономическая грамотность населения.

Кроме того, законодательство, прописанное в конце 90-х для защиты предприятий и придания устойчивости системе, сегодня потеряло актуальность.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Нельзя не заметить, что старый и близкий кооперативный сегмент незаслуженно находится вне внимания предпринимателей. Он упрощает и дает возможности для множества форм отношений.

В последнее время в мировой экономике возник устойчивый тренд «возникновение и развитие крауд-технологий», таких как краудфандинг, краудсерсинг, краудинвестинг, краудкредитование. Наша страна не исключение.

Несмотря на модные названия, по сути, это все те же кооперативные отношения. Следует отметить, что именно Россия является матерью таких отношений: в 1831 году в России появилась «Большая артель», созданная ссыльными декабристами, а в 1832 году – «Малая артель». Кооперативные отношения являются корневыми в нашем народе и отражают идентичность российского менталитета — «в складчину».

В мире насчитывается около 700 миллионов кооператоров. Международный кооперативный альянс включает в себя 192 национальных кооперативных союза из 76 стран. Это третий сектор мировой экономики (оборот в 2012 году составил 2,2 трлн долларов), кроме частного и государственного, главной ценностью которого является человек и его потребности.

Возникновение сети интернет, а также тренды глобализации трансформируют мир в сторону крауд-технологий. В этом смысле Россия имеет все шансы и предпосылки стать глобальным лидером в развитии крауд-систем, объединяющих людей по всей планете.

В документе Ernst & Young, подготовленном для Cаммита Альянса молодых предпринимателей стран «Большой двадцатки», у России первой среди пяти неотложных задач стоит увеличение числа механизмов привлечения финансирования.

В прогнозах и рекомендациях таких организаций, как Управление по координации гуманитарных вопросов ООН, Crowdfunding’s Potential for the Developing World от World Bank, Future state 2030: the global megatrends shaping governments от KPMG, The world in 2050 от PwC, Digital Transformation & Strategy от BSG и упоминаниях в G20 Inclusive business framework однозначно говорится о важности и необходимости развития краудфандинга и краудинвестинга. Рекомендую доступный обзор Creating a Crowdfunding Ecosystem in Chile и подборку статистических данных.

Кроме того в программе Национальной Технологической Инициативы в рынке FinNet Crowd-технологии является одним из ключевых трендов, инструментов и рынков будущего.

В контексте НТИ имело бы смысл рассматривать актуалии следующих десятилетий с IoT экономикой и другими преобразованиями, но все же остановимся на сегодняшнем дне.

А сегодня рассмотрение краудинвестинга и необходимых условий для него в России предельно актуально.

Недавно был запущен экспериментальный проект «Альфа-поток», в котором клиенты банка становятся членами инвестиционного клуба и получают возможность инвестировать.

Проблема для малого бизнеса #2 в России — это сложность получения кредита. Банкам невыгодно кредитовать малый бизнес. При этом в России тысячи успешных небольших бизнесов. Мы решили пойти по пути самых последних разработок на зарубежных финансовых рынках — создать платформу, где каждый человек может сам вложиться в понравившуюся компанию.

Читайте также:  Как открыть бизнес по франшизе: инструкция + выбор франшизы

Любопытен публичный рекорд: «Альфа-поток» привлек для одной разместившейся компании 25 млн рублей за 32 минуты.

Попытки использования модели краудинвестинга на базе существующего законодательства уже происходили. Так, Boomstarter собирал средства с правом выкупа акций в будущем на привилегированных условиях. А на платформе Planeta.ru тестируется модель с коммерческими вознаграждениями — «инвестиционная акция».

Я был свидетелем более 10 попыток создания краудинвестинговых инициатив. Те, кто переходил к взаимодействию с проектами, использовали форму с офшорами, специальные инвестиционные договора, создание фондов, вхождение в совет директоров и кооперативы. Не имея законодательной базы, доверия и активности со стороны проектов и инвесторов, практически все эти проекты на данный момент закрыты.

Отдельные бизнесы удачно испытали привлечение массовых инвестиций, в маркетинговом смысле дублируя фандрайзинг и краудфандинг. Так «ЛавкаЛавка» уже собирала средства на новый фермерский рынок, а «ДоДо Пицца» предсказуемо собирает на новые пиццерии.

Примечательно, что, хотя финтех развивается в основном в мегаполисах, в дорожной карте FoodNet НТИ обсуждался краудфандинг как базисный инструмент поднятия «русской деревни». Пока идут разговоры в российском фермерстве, мы видим реальные народные примеры: пасека Гузель Санжаповой, сыроварня Олега Сироты и другие, которые бы не отказались перейти от финансирования к инвестициям.

Краудинвенстинг — это однозначно важный элемент цепочки финансирования новых компаний и продуктов. Его роль будет только расти. Основной риск развития этого инструмента — накопленное разочарование. Пока платформы слабо отслеживают реалистичность краудфандинговых проектов, размещенных на них, и многие продукты, собрав финансирование, так и не появляются на свет.

Как только найдется приемлемое организационное решение вопроса, краудинвестинг и краудфайндинг вместе с ним начнут еще более стремительный рост. В таком сценарии я сам стану одним из первых инвесторов в инфраструктуру, так как одна из главных задач молодой компании — снижение транзакционных издержек на всех этапах.

Краудинвестинг как раз позволяет очень быстро и выгодно привлечь финансирование, одновременно не потратив много денег на сбор обратной связи от клиентов.

Каким бывает краудинвестинг

Краудфандинг — обобщающее название всех видов народного финансирования и схем с вознаграждениями, подписками, кредитования и инвестирования.

Смысл краудинвестинга, в отличии от краудфандинга с вознаграждениями (это платформы Boomstarter, Kickstarer, Planeta, Indiegogo), заключается в том, что люди делают взнос не столько для конечного результата, сколько или только для получения финансовой прибыли. Можно сказать, что всем известный краудфандинг преимущественно является проявлением современного социального маркетинга и нейро-экономики, а краудинвестинг преобразованием инвестиционного рынка.

Для реальных коммерческих проектов требуются обычно значительные суммы, объемы которых возможны только при инвестициях или кредитах. Полученные средства в результате краудинвестинга могут идти на функционирование, масштабирование, исследования.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусыМетрики из профиля проекта на Starttrack

Краудинвестинг делится на типы:

  1. Краудинвестинг на ценных бумагах или долей в бизнесе (equity)

  2. Разделение прибыли (royalty)

  3. Кредитование (lending)

  4. Смешанные (кроме части прибыли, человек может получать вознаграждения или возможности пользования сервисом)

Группировка платформ

  • Открытый и профессиональный инвестинг (Generalist, Royalty Crowdfunding Platforms, Open or accredited Investor Only Equity Crowdfunding Platforms). Платформы: Quirky, Appsfunder, Equitynet, CrowdFunder, Fundersclub, Fundable, Startupvalley

Платформы, в которых участвуют все желающие или только аккредитованные инвесторы (граждане или организации). Для получения данного статуса требуется подтверждение определенного объема капитала или соблюдение других условий, в зависимости от законодательства страны или предписаний ЕС. В США данный статус был активизирован вторым шагом национального проекта JOBS II.

По моим убеждением, краудинвестинг требуется вводить пошагово. И первый шаг заключается в создании условий для активизации крупных капиталовладельцев способных оценивать, куда и зачем они вкладывают средства. Это важно для взращивания культуры в стране.

Такое направление особо актуально в России, где в ряде индустрий у владельцев образовались большие запасы средств, которые на фоне инфляции худеют, а сами владельцы не могут найти сферу и людей внутри страны, в которых они были бы готовы инвестировать.

  • Открытый mini-IPO инвестинг (All Investor Equity Crowdfunding, Mini-IPO Platforms). Платформы: StartEngine, SeedInvest, Banq.co

Форма, которая существует в США — открытые инвестиции в проекты по аналогии с IPO на основе недавно вступивших пунктов JOBS III.

  • Краудинвестинг в недвижимости (Real Estate Crowdfunding Platforms). Платформы: Fundrise; RealtyShares; GroundFloor; RealCrowd

Быстрорастущая сфера, в которой люди инвестируют непосредственно в строительство и недвижимость. Существуют как профессиональные, так и открытые платформы. Также развивается новая форма долевого строительства или же коллективного сбора средств на заказ проекта подрядчику.

  • Лендинг или P2P кредитование (Peer-to-Peer Lending Platforms). Платформы: LendingClub; SoFi

Кредитование путем равноправного или прямого кредитования людей и бизнесов.

  • Ангельские сообщества, Вторичный рынок ценных бумаг и другоие (Angel Networks, Secondary Markets, Venture Exchanges, Aggregators и другие). Платформы: Angel.co, Secondmarket, Equityzen.
  • Различные сервисы и платформы упрощения взаимоотношений между проектами и инвесторами, инвесторами и инвесторами и так далее.
  • Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы
  • Общий объем финансирования крауд-проектов

Тренды

Стоит заметить, что на Западе с онлайн-краудфандингом развивается и законодательство, позволяющее предпринимателям самостоятельно проводить сбор средств от широких масс. Объем рынка краудфандинга растет и вместе с появлением законных форм, такая форма постепенно вырывается на первые роли.

В среднесрочной перспективе краудинвестинг будет важной частью горизонтальных экономических систем с финансовыми и другими методами обмена или поддержки. Особо важным стимулом развития краудфандинга становится блокчейн и криптовалюты. Тут уже начали работать свои биржи и умные фонды: OpenLedger, ICOO.

О новых трендах в краудфандинге говорит начальник Управления инновационной деятельности ВШЭ Марина Гурьева:

В настоящий момент имеет смысл обратить внимание на то, что происходит с краудфандингом на блокчейн, поскольку выпуск токенов на блокчейне для стартапа проще, чем любая имеющаяся альтернатива в традиционной экономике.

Проведение краудфандинга через выпуск токенов на самой ранней стадии (необходимо только наличие аналитической записки, поясняющей суть проекта и выдержки из программного кода, демонстрирующего работу системы или приложения) является хорошим тоном в криптосреде.

Источник: https://rb.ru/opinion/zac/

Что такое краудинвестинг? Плюсы, минусы и проблемы в России

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Не знаю, как вас, но меня жизнь с самого детства учила скидываться. Мы скидывались в школе на ремонт класса и разную технику, например, проектор. Дома на железную дверь в подъезд и домофон. Поэтому уже в раннем возрасте я понял, что если все скинутся по чуть-чуть, то можно сделать что-то большое.

В последние годы такая практика набирает обороты. Краудфандинг стал очень популярным явлением, особенно на Западе. Люди поддерживают любимых музыкантов, спонсируют общественные движения, скидываются на съёмку фильмов, постановку концертов и т.д., причём делают это безвозмездно.

Но почему бы эти деньги не просто подарить, а вложить? Большое количество людей скинутся на открытие коммерческого проекта, а когда тот станет коммерчески успешным и начнёт получать прибыль, инвесторам будут выплачиваться дивиденды. Вот это и есть краудинвестинг.

Оглавление

Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг  (Crowdinvesting) получил своё название от двух слов: «crowd» — толпа и «investing» — инвестирование. Принцип здесь прост – компания собирает деньги на запуск проекта с большого количества людей.

После того, как проект запущен, каждый их инвесторов получает условную долю в этой компании. Это могут быть акции или доля активов. Иногда компания, как бы берёт деньги в долг у инвесторов, и после запуска проекта отдаёт их с процентами.

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Структура краудфинансов в России за 2014 год.

И, хотя люди готовы инвестировать небольшое количество денег в стартапы, законодательство большинства стран устанавливает препятствия на пути инвесторов. Можно пересчитать по пальцам страны, в которых созданы хорошие условия для микро-инвестирования. Как пример можно выделить Великобританию, где любой человек может инвестировать в стартап от 10 фунтов.

Но, не смотря на все бюрократические трудности, краудинвестинг развивается. Некоторые компании пытаются самостоятельно привлекать частных инвесторов, другие же регистрируются на краудинвестинговых площадках.

Нужно упомянуть, что проект не обязательно полностью финансируется микро-инвесторами. Доля краудинвестинга может составлять 100%, 50%, а может и 10-20%. Часто компании параллельно используют свой капитал, привлекают бизнес-ангелов и т.д.

Мировая практика краудинвестинга и немного истории

Первые краудинвестинговые площадки начали появляться ещё в 2005 году. Они помогали молодым стартапам привлекать инвестиции от частных инвесторов. Дело в том, что в США вкладывать деньги таким образом могут только профессиональные инвесторы. Статус профессионалов могут получить лишь инвесторы, у которых есть личные средства в размере от 1 миллиона долларов.

Но, не смотря на законодательные ограничения разных стран, на сегодняшний день во всём мире насчитывается более 300 площадок краудинвестинга. Максимально он распространён в США и Великобритании.

Развитые страны понимают потенциал краудинвестинга и его положительное влияние на экономику. Поэтому в законодательство вводят поправки, которые призваны облегчить жизнь микро-инвесторам. Такие поправки уже были введены в США, Австралии, Италии и т.д.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Для инвестора:

Плюсы:

  • Возможность инвестирования небольших сумм. Многие люди имеют свободные деньги, но не готовы рисковать большими суммами.
  • Возможность диверсификации. Инвесторы могут вложить деньги в несколько проектов, уменьшив риски. Специфика венчурного инвестирования такова, что можно вложиться в 20 проектов, но если выстрелит хотя бы 1, то он покроет все расходы.
  • Большой выбор проектов. Сейчас многие стартапы пытаются привлекать инвестиции с помощью краудинвестинга. Многие из них можно найти на соответствующих площадках.

Источник: https://gain-profit.com/chto-takoe-kraudinvesting/

Ссылка на основную публикацию