Инвестиционная деятельность — что это, субъекты, формы, виды, цели

Любая инвестиционная деятельность нацелена на получение прибыли и постоянного дохода путем вложения денежных средств.

Инвестиции вкладываются в масштабные процессы: например, — строительство, приобретение недвижимости, автомобилей, проекты инженерных сооружений, а также интеллектуальную человеческую деятельность. Важно получать результат, который превышает сумму вложений.

Зачем необходимо развитие финансовых инвестиций? С какой целью осуществляются вложения средств? Ответить на поставленные вопросы возможно через субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

Субъекты инвестирования

Те лица, которые непосредственно осуществляют указанную деятельность, являются ее субъектами. В призме инвестиционных отношений вложением средств и получением дохода занимаются инвесторы – поставщики ресурсов для нового или развивающегося производства. Любому предприятию выгодно привлекать инвесторов, так как они являются главным звеном при финансировании.

Данными субъектами могут выступать лица, как физические, так и юридические, иностранные граждане, организации, выступающие на международной арене, а также государственные или уполномоченные региональные органы и даже государства. Как у участника инвестиционного процесса, у инвестора имеются права, закрепленные за ним договором либо государственным контрактом:

• самостоятельно определять объем размер вкладываемых денежных средств, а также круг участников инвестиционной деятельности;
• вести контроль, учет их целевого использования;
• передавать свои права другим лицам, привлекать соинвесторов.

Главная цель для субъектов – реализация подготовленного проекта, который необходимо развивать или продвигать за счет привлеченных материальных средств. Это означает, что классификация субъектов бессмысленна, так как инвестором могут выступать другие лица, например, заказчик проекта или исполнитель. На законодательном уровне такое объединение не ограничено.

Классификация субъектов инвестирования расширяется до потребителей и пользователей:

• Субъекты, готовые осуществлять реализацию проекта

Заказчики тесно взаимодействуют с инвесторами, в отдельных случаях они вместе могут являться единым субъектом.

Права заказчика сводятся к владению, пользованию и распоряжению инвестиционными средствами в пределах договора или контракта.

Участники инвесторского процесса, готовые реализовать проект, наделяются полномочиями, которые указываются при составлении договора или государственного контракта. Данная сторона проекта реализует объекты инвестирования путем осуществления работ или услуг, получая денежные средства от заказчика.

• Пользователи инвесторским проектом

Объектов инвестирования не было бы, если пользователи бы ими не интересовались. Любой субъект предпринимательства должен быть заинтересован в деятельности по привлечению инвестиции, чтобы она осуществлялась в их интересах.

Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ формулирует права и обязанности участников инвесторского процесса и указывает на ответственность инвестора и заказчика при отказе от своих функций.

Объекты инвестирования

Проводя аналогию определению субъектов, можно сказать, что объект в общем виде понимается как предмет, на который направлено действие установленного лица.

В призме инвестиционных отношениях объектом будут считаться предпринимательская деятельность или активы организации, в которые инвесторы готовы вкладывать свои или заемные материальные ценности.

Необязательно всегда подразумевать материальность, так как объекты инвестирования могут заключаться и в интеллектуально-человеческой деятельности (инвестиции в сборную команду по хоккею свой страны).

Объект инвестиционной деятельности создается для приобретения высокого дохода и получения прибыли.

Приведем пример: мужчина вложил накопленные средства в долевое строительство, в результате чего смог приумножить капитал, а в дальнейшем потратить на строительство собственного дома.

Многие считают, что лучшим из объектов инвестирования считается недвижимость. Почему? В любых условиях экономической ситуации страны недвижимое имущество является абсолютным способом сохранить свои доходы и увеличить их.

В качестве актива могут выступать:

• сооружения, организации или предпринимательские фирмы, постоянно развивающиеся и производящие новые виды товаров или услуг;
• программы, являющиеся объектом для инвесторов на федеральном, региональном или муниципальном уровнях;
• фонды, ценные бумаги, предметы интеллектуальной собственности.

Часто встречаются такие объекты, которые могут являться нематериальными. Так, инвесторов привлекают торговые биржи (продажа нефти, золота, серебра, недвижимости и подобное). Они готовы вкладываться в культуру, антиквариат, облигации и даже в виноделие, патенты, бизнес-планы, инновации.

Классификация активов инвесторской деятельности в зависимости от видов вложений

Классифицировать предметы инвестирования невозможно без четкого разграничения инвестиций на группы. Все капиталовложения можно разделить на основные классы:Реальные, т.е. вложения на длительный срок с привлечением средств для производства. Инвесторы привлекают денежные средства, в том числе заемные, в результате чего одной из сторон в финансовых отношениях выступает банковская организация. Данный вид вложений можно классифицировать дополнительно по некоторым свойствам:

• как уровень централизации источники инвестиции могут быть денежными средствами государства, собственностью предприятия или заемными финансовыми ресурсами;
• как технологическая структура могут подразделяться на работы по строительству или монтажу, закупку оборудования, инвентаря, а также на прочие капитальные затраты;
• с точки зрения воспроизведения фондов – новое строительство, развитие, расширение и модернизация.

Финансовые вложения, предназначенные для формирования пакета ценных бумаг или иных активов. Любой инвестор при такой форме вклада способен удерживать инвестиционный портфель, покупая или продавая акции и иные нематериальные ценности на фондовом рынке, бирже.

В соответствии с данной классификацией капиталовложений объекты инвестирования аналогично подразделяются на реальные и финансовые.

Сначала сконцентрируемся на финансовых активах. Привлечение денег субъектами осуществляется с целью получения дохода с помощью биржевых манипуляций.

Разобраться в этом вопросе несложно: покупая ликвидную ценную бумагу по сниженной цене, инвестор стремится продать ее спекулятивно дороже.

Любому пользователю бирж давно известно, что ценные бумаги – объект достаточно рискованный и нестабильный, а значит, помощь профессионала-посредника, аналитика рынка обязательно потребуется.

Объекты реальных инвестиций занимают основное место. В их число стабильно входят предприятия, компании, фирмы, техническая продукция, их товарные знаки и права. В качестве нематериального реального предмета могут выделяться спортивные, культурные, развлекательные организации, НО (научные объединения), а также социальные, воспитательные учреждения.

Парадокс заключается в том, что инвесторы от таких вложений могут вовсе не получать прибыли. Однако они требуются и используются на практике, так как с их помощью вкладчики, например, повышают свои статус в глазах общественности.

Классификация предмета инвестиций по мере его обратимости в деньги (ликвидность)

Выражаясь простым языком, ликвидность – свойство продаваемого товара реализоваться как можно быстрее по установленной рыночной стоимости или близкой к ней. Такие товары могут так же быстро менять свою цену. Как следствие, объекты инвестиционной деятельности могут быть высоколиквидными или низколиквидными. В первом случае, товар быстро может оказаться дороже или дешевле рыночной стоимости (акции, валюта), а во втором – наоборот, медленно, практически незаметно (недвижимость).

Группирование активов по целевому направлению

При данном виде классификации возможно разграничить практически любой товар:

• в социальном направлении инвестиции зарождаются на социальных проектах или мероприятиях. Одним из таких вложений может оказаться парк отдыха с платными аттракционами для детей;
• для науки капиталовложения необходимы, чтобы она развивалась, постоянно продвигалась вперед. Инновации могут принести большую финансовую выгоду или помочь субъектам достичь собственных целей;
• в сфере экономики деньги вкладываются на биржи валюты или торговли, а также путем обращения денежных средств, конвертации капитала.

Таким образом, можно предположить, что в любой жизненной сфере вложения имеют место быть, так как достаточное финансирование – залог развития.

Вид классификации зависит от цикла инвестирования

При данной группировке все будет зависеть от того, в какую часть бизнеса или актива инвестор готов вкладываться. Схематично для наглядности можно представить производство на примере бензозаправки. Для того чтобы продать бензин, необходимо добыть нефть, транспортировать ее, переработать, и наконец, — продать.

Для реализации каждой из стадий необходимы вложения, которые может предоставить либо один инвестор, либо их группа. От этого будет зависеть частичность инвестируемого цикла. Если один вкладчик готов финансировать все стадии одновременно, он осуществляет полный цикл капиталовложений. При финансировании одной или нескольких стадий – инвестиция считается частичного цикла.

Группирование по виду деятельности

Все предметы разделяются на реальные, финансовые, интеллектуальные ценности. Материальный (реальный) объект возможно осязать и видеть: недвижимость, предприятие, вещественные документы, антиквариат или драгоценности.

Финансовый вид имеет валютный эквивалент. К этой группе относятся также ценные бумаги, которые можно спутать с реальным предметом.

Интеллектуальная деятельность как предмет инвестиционной деятельности выступает в качестве планов, разработок и идей, которые созданы человеком.

Крылатое выражение Дж.Остина «Экономика – это способ тратить деньги, не получая от них никакого удовольствия» имеет большую смысловую нагрузку и раскрывает всю суть инвестиционной деятельности. Любой субъект инвестирования, выбирая объект, вкладывая свои денежные средства или реализуя их, всегда нацелен на результат.

Субъекты и объекты инвестиций – взаимозависимые понятия, без которых не было бы развития научно-технической базы, создания конкуренции на рынке, а также продвижения страны на мировом уровне в экономической и социальной отрасли.

Источник: https://InvestorGold.ru/subekty-i-obekty-investitsiy.html

Содержание современной инвестиционной деятельности

Каждый одушевленный объект мироустройства заботится о стабилизации и приумножении своего состояния. Такова экспансивная природа всего, что наделено свойствами социальной самоорганизации. Человек, компания и государство нацелены на воспроизводство, причем расширенное. Основная экспансивная форма воспроизводства – инвестиции и соответствующая им инвестиционная деятельность. Нам необходимо разобраться с сущностными аспектами данных явлений.

Основные понятия инвестиционных вложений

Динамическое изменение формы капитала и преобразование вложений посредством добавленной стоимости капитальных ресурсов – суть инвестиций.

Под предметом вложений рассматриваются денежные средства (в первую очередь), ценные бумаги и иное имущество. Под объектом инвестиций понимаются объекты предпринимательской и (или) иной деятельности.

Целями инвестиций являются выгоды и эффекты, которые в бизнес-среде обретают форму прибыли. Инвестиции в экономике выполняют ряд фундаментальных функций.

1. Создание и развитие ресурсной базы для развития экономики за счет воспроизводства.
2. Использование мультипликативного эффекта увеличения доходов в экономике, когда на один рубль внесенных инвестиций в последующем доходы возрастают многократно.
3. Изменение пропорций в общественном производстве в направлении более рациональной структуры. Рост доли научно-технической и высокотехнологичной составляющей экономики в пику топливно-сырьевой ориентации.
4. Формирование предпосылок для развития инновационных форм в экономике.
5. Экономическая и технологическая модернизация отраслей и отдельных компаний.
6. Повышение занятости и рост социального благополучия.

В России инвестиционная деятельность (ИД) регулируется законом от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ. В нем приведены основные понятия инвестиций и ИД.

Сущность инвестиционной деятельности и содержание инвестиций с позиции законодателя достаточно близкие. Если в понятии инвестиций акцент ставится на предмет, объект и цель, то инвестиционная деятельность предприятия понимается как непосредственная деятельность по их реализации.

Перед детализацией содержания деятельности по вложению средств разберем классификацию инвестиций. Самые главные признаки деления основываются на источниках (субъектах) инвестиций и их объектах. От данных двух факторов зависят основные направления инвестиционной деятельности.

Сфера производства является одним из ключевых инвестиционных направлений. Вложение средств на цели расширения производства, техническое перевооружение и модернизацию формирует один из признаков квалификации.

Объектом вложения средств в сферу бизнеса могут быть также и виды основных производственных фондов. Значение для деления имеет длительность возврата вложенных средств. Экономическая модель ИД зависит от состава задействованных источников финансирования.

Ниже представлена схема классификации инвестиций по основным признакам.

Классификация инвестиций по основным признакам

Цели, принципы и признаки ИД

При рассмотрении инвестиций с позиции предпринимательской деятельности возникает образ основной их цели. В настоящей позиции цели инвестиционной деятельности совпадают с целями самого бизнеса и заключаются в обеспечении максимально возможного уровня доходов его владельцам. Такое благосостояние собственников достигается при максимизации стоимости компании.

Цели инвестиционной деятельности, формулируемые в результате декомпозиции основного ориентира, заключаются в:

• обеспечении динамичного развития производственно-операционной деятельности;
• получении запланированной доходности инвестиционных вложений при допустимом уровне риска;
• обеспечении оптимальной структуры и объема ресурсов для осуществления инвестиций;
• достижении ожидаемой ликвидности ИД и уровня реинвестиций капитала в условиях изменяемой конъюнктуры рынка.

Принципы ИД, как основополагающие правила эффективного вложения средств компании, имеют следующий состав.

1. Принцип системного подхода.
2. Принцип изменения формы инвестиционной деятельности.
3. Принцип доходности ИД.
4. Принцип экономической целесообразности инвестирования и предельной эффективности.
5. Принцип оценки рисков и оптимального соотношения рисков и доходности.
6. Принцип учета альтернатив.
7. Принцип адаптивных издержек.
8. Принцип мультипликативности.

Понятие и принципы инвестиционной деятельности предваряют рассмотрение ИД в динамике ее реализации. Движение и преобразование вкладываемых средств может быть выражено в виде цепочки событий.

Инвестирование как процесс трансформации ресурсов в объекты ИД сменяется приращением капитальной стоимости в ходе производственного процесса. Реализация конечной цели ИД достигается получением прибыли или социальных выгод.

Основные этапы инвестиционной деятельности по цепочке преобразования формы представлены в виде простой схемы.

Цепочка событий по изменению формы инвестиций

Признаки ИД, как ее особые отличительные черты, обладают рядом специфических характеристик.

1. Свойство необратимости, при которой вносимый в разнообразных формах капитал на время утрачивает ликвидность и иные ценные качества.
2. Приростное ожидание, предполагающее намерение инвестора увеличить уровень благосостояния.
3. Свойство неопределенности по вопросам окупаемости в долгосрочной перспективе.

Два компонента бизнес-системы

Бизнес является системой взаимосвязанных элементов. Надеюсь, что это бесспорная сентенция.

Давайте несколько раз сменим угол зрения на эту систему, чтобы лучше понять особенности инвестиционной деятельности в отличие от других видов, которые присутствует в коммерческой организации как явлении.

К слову сказать, давно замечено, что чем дальше развивается наука управления, тем больше аналитических срезов воззрений на бизнес-систему возникает. Первый наводящий ориентир – деление среды бизнеса на производственно-операционный компонент и компонент развития.

В нем во взаимодействии выручки и операционных затрат рождается операционная прибыль.

Операционный цикл постоянно самовоспроизводится благодаря действующей системе бизнес-процессов производственного и обеспечительного секторов.

Метафорическая схема «Маховика операционного цикла» деятельности компании

Одним из элементов операционных расходов, циклически закладываемых в «маховик», является износ основных средств или их амортизация. Обратите внимание на пункт 4.4.

представленной ниже полной схемы хозяйственного оборота компании. Даже сама фраза «оборот компании» вторит метафоре операционного маховика.

Именно постепенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимый продукт в форме износа создает исходный инвестиционный базис.

Полная схема хозяйственного оборота компании

Я полагаю, что некоторые учетные проблемы мешают эффективности инвестиций.

Так, амортизационный фонд в современной методологии национальной учетной системы, к большому сожалению, лишь условно накапливается в ходе переноса износа.

Амортизационный фонд закладывает основы инвестиционной деятельности, так как формирует источник собственных средств на инвестиции. Вторым таким собственным источником является чистая нераспределенная прибыль.

Третьим собственным источником выступает уставный капитал, о котором часто просто забывают из-за сложившейся практики занижения данного источника в интересах безопасности учредителей.

Вообще, вопрос источников ИД и их виды – тема неисчерпаемая, ей посвящена отдельная статья.

Замечу только одно: содержание инвестиционной деятельности определяется не только предметом, объектом и целями инвестиций, но и их источниками в значительной степени.

Место и особенности ИД в инфраструктуре бизнеса

Вернемся к разнообразию деятельности в рамках двух названных компонентов коммерческой организации. Постоянно сохраняя фокус на образе компании с рассмотренной точки зрения, попробуем сместить угол восприятия и оценить бизнес с процессуальной стороны. Модель бизнес-процессов может быть разделена на четыре процессные подсистемы.

1. Подсистема планирования и проектирования.
2. Подсистема регулярной деятельности.
3. Подсистема обеспечения.
4. Подсистема оперативного управления и контроля.

Стоит оговориться, что в данной модели нет претензии на авторство управленческой новации. Любая критика и замечания могут быть приняты к рассмотрению. Важно другое. Только первая подсистема полноценно служит инвестициям и поддерживает основы инвестиционной деятельности. Три оставшихся подсистемы «работают» на обеспечение и исполнение операционного цикла.

Действительно, подсистема регулярной деятельности является «хребтом» компании. Это основные бизнес-процессы, за которые и платит потребитель, удовлетворяя свои ожидания.

Здесь генерируется операционная прибыль и реализуется локомотивная цепь событий от поиска клиентов до расчетов с поставщиками и подрядчиками.

Подсистемы обеспечения, оперативного управления и контроля – обеспечивающие основные бизнес-процессы блоки БП, исполняемые также внутри операционной деятельности.

Виды бизнес-процессов определяют тип деятельности. Особенности инвестиционной деятельности как агента развития состоят в особой связи с двумя бизнес-процессами подсистемы планирования и проектирования.

В первую очередь, ИД напрямую связана с процессом под номером «1», именуемом «Осуществить стратегию управления». Во вторую очередь, данная деятельность включает в себя процедуры проектирования продукта и бизнес-системы.

Здесь заключены все проекты организации.

Состав бизнес-процессов подсистемы планирования и проектирования

Подводя итог двум последним разделам статьи, подчеркнем, что в коммерческой организации имеют место разнообразные виды деятельности, но базовых два: операционная и инвестиционная.

Сущностное наполнение ИД связано со стратегией в форме концепции стратегического развития и плана инвестиционных мероприятий. Настоящая деятельность является некой объемной формой развивающих бизнес событий.

Она наполняется содержанием через инвестиционный процесс, который включает совокупность инвестиционных проектов.

Состав участников инвестиционной деятельности

Для понимания содержания ИД большое значение имеют объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Объекты ИД заслуживают отдельного рассмотрения. Среди субъектов выделяются государство, международные структуры и организации, юридические и физические лица, включая иностранные. Участники инвестиционной деятельности играют определенные роли:

• инвестор;
• заказчик;
• исполнители;
• поставщики товарно-материальных ценностей;
• посредники ИД;
• органы власти;
• представители гражданского общества.

Под инвестором следует понимать такой субъект ИД, который осуществляет вложение средств (собственных или привлеченных) в инвестиционной форме и контролирует их целевое использование.

Роль инвестора предполагает особые признаки: непосредственное вкладывание капитала в объект инвестиций и приобретение прав собственника на продукт ИД.

Здесь не рассматривается вариант инвестиционного финансирования в форме заимствования. Кто может выступать инвесторами?

1. Государство в лице уполномоченных органов правительств России и ее субъектов.
2. Специальные органы и службы муниципальной власти.
3. Российские компании.
4. Субъекты, ведущие совместную деятельность по договору простого товарищества.
5. Совместные предприятия и организации с участием иностранного капитала.
6. Иностранные компании.
7. Российские и иностранные физические лица.
8. Международные организации.
9. Иностранные государства.

Роль инвестора и роль заказчика могут совпадать в одном лице.

Вместе с тем, наиболее распространена практика разнесения этих ролей, поскольку функции заказчика связаны со специальной профессиональной, а иногда и специализированной коммерческой деятельностью.

Главная роль заказчика заключается в квалифицированной постановке задачи на инвестиции, организации планирования и реализации инвестиционного проекта.

Инвестиционная деятельность предприятия реализуется через исполнителей, которыми выступают проектная команда во главе с PM, научно-исследовательские, проектно-изыскательские, строительно-монтажные организации и т.п.

Важная роль в ИД отводится посредникам. Их роли выполняют коммерческие и государственные банки, страховые компании, брокерские компании. К посредникам ИД также относятся регистраторы и депозитарии ценных бумаг, фондовые биржи, инвестиционные компании.

Мы рассмотрели понятие и принципы инвестиционной деятельности в российской экономике. К сожалению, основные проблемы формирования эффективной инвестиционной системы в стране не решены.

Стимулы инвестиционной активности в отраслях высокого передела не работают. Действенных механизмов поддержки частных инвестиций со стороны государства нет.

Доля инвестиций в основной капитал в объеме ВВП существенно ниже 20% при минимально допустимом значении в 25%.

Является ли эти это основанием для пессимизма? Вовсе нет. Застой не может продолжаться так долго (с 80-х годов XX века), и скоро ему конец.

В эпоху подъема на авангардные позиции выходят специалисты, владеющие методическим базисом преобразования всего того, что было привычным рудиментом отживших производственных отношений и организационной культуры.

Для меня эти люди – проект-менеджеры, а значит, эта статья для вас.

Источник: http://projectimo.ru/upravlenie-investiciyami/investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya.html

Что такое инвестиционная деятельность — 5 основных этапов

Кто выступает объектами и субъектами инвестиционной деятельности? Как проводится инвестиционный анализ предприятия? С помощью какого закона осуществляется правовое инвестиционное регулирование?

Доброго времени суток всем читателям бизнес-журнала «ХитёрБобёр»! Вас приветствует эксперт проекта Анна Медведева. Тема сегодняшнего разговора — инвестиционная деятельность.

Выгодные и эффективные инвестиции — серьёзный вопрос для всех, кто хочет работать на себя и иметь стабильный источник доходов. Вы узнаете, как инвестировать грамотно и что собой представляет развёрнутый инвестиционный анализ предприятия.

Читаем статью до конца — в заключительном разделе вас ждёт важная информации относительно законодательного аспекта инвестиционной деятельности.

1. Что такое инвестиционная деятельность — полный обзор понятия

Инвестиционная деятельность — особая разновидность предпринимательства. Для начала дадим термину научное определение.

Инвестиционная деятельность — это вложение капитала в предприятие и осуществление практических действий для достижения поставленных целей.

В отличие от классического предпринимательства, цель инвестиционной деятельности – это получение не только прибыли, но и какого-либо другого полезного эффекта.

В инвестиционной деятельности каждой фирмы обязательно задействованы субъекты и объекты.

Субъекты инвестиционного процесса — его участники.

Это активный состав:

• инвесторы (занимаются вложением средств, определением их объема, целей и направления инвестирования);
• заказчики (организуют инвестиционную деятельность, не вмешиваясь в предпринимательскую деятельность других субъектов);
• подрядчики (выполняют практическую реализацию проектов, имея лицензию на осуществление вида своей деятельности);
• пользователи (непосредственно используют объекты — в их интересах и создаются проекты, часто ими являются сами инвесторы);
• поставщики (обеспечивают поставку материальных ресурсов для реализации проекта).

К субъектам также причисляются лица, осуществляющие страхование, кредитование и другие функции в инвестиционном процессе.

Объекты инвестиционного процесса — это направление вложений средств фирмы.

Объекты выполняют пассивную роль.

Они подразделяются на 2 вида:

• реальные активы;
• финансовые активы.

Реальные — материальные средства и нематериальные активы (например, объекты авторского права или промышленной собственности). Финансовые объединяют ценные бумаги, финансовые инструменты и т. д.

Если вы еще не вкладывали деньги в какие-либо объекты и затрудняетесь с выбором проекта, предлагаем прочесть статью «Инвестирование для начинающих».

2. Классификация инвестиционной деятельности — ТОП-3 основных вида

Классифицировать инвестиционную деятельность можно по-разному: исходя из цели, содержания, направления или периода инвестирования, по источникам финансирования, региональному признаку и т. д. Мы рассмотрим основные виды, которые выделяются в зависимости от объекта инвестирования.

Вид 1. Финансовое инвестирование

Главная цель финансового инвестирования — получение прибыли в виде процентов или дивидендов. Как правило, вкладываются либо денежные, либо иные средства (например, ценные бумаги). Инвестициями также могут быть предоставленные займы или кредиты.

Финансовое инвестирование доступно каждому. Чтобы им заниматься, достаточно иметь хоть какие-то сбережения и грамотно их вложить. А для этого нужно разобраться, как работают инвестиционные инструменты.

Деньги вкладываются в производство товаров, выполнение работ и оказание услуг. Сюда же причисляются инвестиции в товарно-материальные запасы, движимое или недвижимое имущество.

Особенность реального инвестирования в том, что инвестор выступает непосредственным участником управления и другой деятельности предприятия. Для многих организаций оно выступает основным направлением вложений, так как позволяет осваивать новые рынки.

Вид 3. Инновационное инвестирование

Направление, при котором объектом вложения капитала являются принципиально новые проекты и технологии, научно-технические открытия и изобретения.

Инновационное инвестирование чаще всего является венчурным — сопряженным огромными рисками (см. статью «Венчурные инвестиции»). Нередко им занимаются инвесторы-одиночки — бизнес-ангелы, о которых на сайте есть отдельный материал.

В современной России немало инновационных проектов и изобретений. Поэтому для более быстрого и максимально эффективного поиска партнеров открываются специальные площадки.

«Лига финансовых консультантов», разработав удобную систему и имея большую базу данных, помогает инвесторам находить выгодные проекты, а предпринимателям – финансирование.

«Лаборатория инвестиционных проектов» специализируется не только на поддержке инновационных разработок, но даже проводит бесплатный инвестиционный анализ проекта.

Периодически устраиваются и специальные мероприятия — встречи инвесторов и предпринимателей, на которых можно выгодно презентовать свой проект и обзавестись полезными знакомствами.

3. Как осуществляется инвестиционная деятельность — 5 основных этапов

В осуществлении инвестиционной деятельности выделяется несколько этапов. Посмотрим, как протекает этот процесс, начиная с принятия решения о направлении капитала и заканчивая получением прибыли от проекта.

Этап 1. Принятие решения о направлении средств в качестве инвестиций

Сначала определяются цели, затем — направление инвестирования. Дополнительно нужно провести государственную экспертизу, которая нужна для получения поддержки и гарантий со стороны государства.

Если компания выбрала новое направление для своей деятельности (например, производство и продвижение нового товара), то проводятся маркетинговые исследования, расчеты эффективности и окупаемости проекта, определяются сроки, стоимость и т. д. То есть, составляется бизнес-план.

На этом этапе инвестиционного процесса закладываются долгосрочные отношения между партнерами, которые будут сохраняться вплоть до ликвидации юридического лица.

Этап 2. Разработка и утверждение инвестиционного проекта

Инвестиционный проект представляет собой пакет документов.

В него входят:

• обоснование экономической целесообразности;
• проектно-сметная документация;
• бизнес-план.

Первый и второй этапы — это организационная часть процесса. Все вопросы решаются на учредительном собрании и фиксируются документально. Заканчивается эта часть процесса подписанием инвестиционного договора.

Далее следуют действия по осуществлению практической части согласно договора.

Подробнее о том, что такое инвестиционный проект и как он составляется, читайте в отдельной публикации.

Этап 3. Создание объекта инвестиционной деятельности

Бизнес-план реализуется на практике. Объектом инвестиционной деятельности может стать строительство и запуск какого-либо производства, выполнение любых видов работ, приобретение оборудования и т. д.

Один из элементов этого этапа — составление календарного графика, согласно которому и выполняются все работы.

Пример календарного графика:

Реализация инвестиционного проекта — многоуровневый процесс. В ходе его осуществления предполагается подписание различных дополнительных договоров, направленных на выполнение того или иного этапа в развитии проекта.

Этап 4. Достижение момента окупаемости

Теперь начинается эксплуатационная часть процесса. Запускается производство, выполняются услуги, начинает работать система сбыта и т. д. То есть, объект начинает функционировать.

Сроком окупаемости инвестиционного проекта считается весь период от начала финансирования до того момента, когда размер прибыли начинает компенсировать объем вложенных средств. Оптимальный срок окупаемости — 2-5 лет.

Этап 5. Получение прибыли от инвестиционной деятельности

Когда момент окупаемости достигнут, начинается процесс накопления прибыли. Производятся подсчеты и анализ разницы между предполагаемыми сроками и реальными.

Прибыль может быть реинвестирована в дальнейшее развитие предприятия, в аналогичные проекты или другие объекты.

Об особенностях выгодного инвестирования в России читайте в отдельной статье нашего сайта.

4. Как и для чего проводится инвестиционный анализ предприятия?

Инвестиционная деятельность немыслима без оценки финансового положения фирмы, рентабельности инвестирования и степени риска. То есть, без инвестиционного анализа.

Функции инвестиционного анализа:

• создавать структуру, которая занимается сбором данных и координированием мероприятий;
• регулировать процесс принятия решений;
• определять социальные, экологические, технологические, финансовые и организационные проблемы, возникающие в ходе формирования проекта;
• содействовать в принятии решения о целесообразности инвестирования.

Инвестиционный анализ состоит из 5 последовательных этапов.

Этап 1. Постановка задач и определение целей

Цель инвестиционного анализа – определить, насколько выгодными будут вложения и стоит ли вообще начинать проект. Задачи же будут возникать в процессе исследования: их выполнение в совокупности приведет к достижению главной цели.

Здесь же выдвигаются гипотезы. После завершения инвестиционного анализа они либо подтверждаются, либо опровергаются .

Этап 2. Разработка плана исследования

В плане расписываются все действия и их последовательность.

На этом этапе строится стратегия предприятия и определяются самые выгодные направления вложений. Так формируется общая политика фирмы.

Кроме того, оцениваются и рассчитываются средства, затраченные на само исследование. Они делятся на денежные и временные.

Этап 3. Сбор информации

Суть любого исследования — сбор информации, который выполняется разными способами.

Это:

• полевые исследования (сбор первичной информации);
• кабинетные исследования (изучение вторичных данных, на основании которых и делаются выводы).

Как правило, серьезное исследование предполагает применение обоих способов сбора информации. Используемый метод также указывается в плане.

Этап 4. Анализ информации

Чтобы проанализировать всю собранную информацию, ее нужно систематизировать и представить в соответствующем виде. Для этого используются таблицы, графики, диаграммы и прочие вспомогательные инструменты.

Не менее важный момент — проверка данных на актуальность. Некоторые исследования занимают довольно много времени. Прежде чем делать окончательные выводы, нужно проверить, актуальна ли представленная информация на текущий момент.

Этап 5. Подведение итогов

Завершающий этап предполагает получение ответа на главные вопросы — будет ли рентабельным инвестирование, насколько высока степень риска и какие проблемы придется решать в ходе формирования проекта.

На основании проведенного исследования и сделанных выводов вносятся необходимые корректировки в первоначальный план и принимаются решения. Конечно, инвестиционный анализ не дает стопроцентной гарантии успеха, но во многом помогает оценить ситуацию до запуска проекта.

О специфике оценки интеллектуального капитала и других вопросах инвестиционной деятельности посмотрите полезное видео.

5. Что регулирует закон об инвестиционной деятельности?

Поскольку инвестиционная деятельность может осуществляться в абсолютно любых сферах, то и федеральный закон, ее регулирующий, затрагивает нормы различных отраслей законодательства.

В том числе:

• предпринимательской;
• гражданской;
• бюджетной;
• налоговой;
• административной;
• таможенной;
• международной.

Правовое положение инвесторов обеспечивается равными правами и гарантиями. На всех инвесторов возлагается равная ответственность, независимо от их организационно-правового статуса и формы собственности.

Федеральный закон также определяет объекты и субъекты инвестиционной деятельности и регулирует деятельность иностранных инвесторов в России.

Какова роль государства в этой сфере? Оно является носителем властных полномочий, поэтому может выполнять правовое регулирование в любых отраслях предпринимательской деятельности.

6. Заключение

Дорогие друзья! Теперь вы имеете представление об особенностях инвестиционной деятельности.

Будем очень рады, если информация принесет вам пользу! А также, если вы оставите комментарии и поделитесь своим опытом. Желаем всем продуктивной работы и успешного дня!

Источник: https://hiterbober.ru/investment-tools/chto-takoe-investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya.html

Субъекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, различные предпринимательские организации – банковские, страховые и посреднические.

Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица (в том числе иностранные), а также государства и международные организации. Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов.

Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта.

• Основным субъектом инвестиционной деятельности является инвестор, осуществляющий вложение собственных, заемных и (или) привлеченных средств в форме инвестиций. В качестве инвесторов могут выступать:
• — физические и юридические лица;
• — создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц;
• — государственные органы; органы местного самоуправления;
• — иностранные субъекты предпринимательской деятельности.

С учетом направленности основной хозяйственной деятельности, осуществляемой инвесторами, их разделяют на индивидуальных и институциональных инвесторов.

Индивидуальный инвестор – это физическое или юридическое лицо, осуществляющее вложения средств в форме инвестиций для развития основной производственно-хозяйственной деятельности.

Институциональный инвестор – это финансовый посредник, аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность. В качестве институциональных инвесторов выступают инвестиционные компании, инвестиционные фонды, специализирующиеся, как правило, на операциях с ценными бумагами.

В зависимости от целей инвестирования, которые ставят перед собой инвесторы, выделяются стратегические и портфельные инвесторы.

Стратегический инвестор, осуществляя инвестиции, ставит для себя целью приобретение контрольного пакета акций или преобладающую долю уставного капитала другого предприятия для получения возможности реального управления этим предприятием.

Портфельный инвестор вкладывает инвестируемые средства в разнообраз-ные объекты инвестирования с целью получения текущего дохода или прироста капитала.

1. Все инвесторы имеют равные права на:
2. — осуществление инвестиционной деятельности в любой форме;
3. — владение, пользование и распоряжение объектами инвестирования;
4. — самостоятельное определение объемов и направлений инвестиций;
5. — привлечение на договорной, преимущественно конкурсной, основе других субъектов инвестиционной деятельности;
6. — осуществление контроля за целевым использованием инвестируемых средств;
7. — объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов для осуществления совместного инвестирования.

Следующий субъект инвестиционной деятельности – заказчики. Заказчиками могут быть инвесторы, а также физические и юридические лица, уполномоченные на то инвесторами, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними.

Подрядчиками являются физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с законодательством РФ.

• Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица (в том числе иностранные), государственные органы и органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются объекты инвестиционной деятельности.
• Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере, где осуществляется практическая реализация финансовых вложений. В состав инвестиционной сферы включаются:
• — сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные средства производственного и непроизводственного назначения. Эта сфера объединяет деятельность заказчиков-инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования и других субъектов инвестиционной деятельности;
• — инновационная сфера, в которой реализуются научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал;
• — сфера обращения финансового капитала: денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах.

В соответствии с законодательством РФ государство гарантирует защиту инвестиций (в том числе иностранных), независимо от форм собственности. При этом инвесторам (в том числе иностранным) обеспечиваются равноправные условия деятельности, исключающие применение мер дискриминационного характера, которые могли бы препятствовать управлению и распоряжению инвестициями.

Инвестиции не могут быть безвозмездно национализированы, реквизированы, к ним также не могут быть применены меры, равные указанным по последствиям. Применение таких мер возможно только при условии возмещения инвестору всех убытков, причиненных отчуждением инвестируемого имущества, включая упущенную выгоду, и только на основе законодательных актов РФ и субъектов РФ.

Источник: https://3ys.ru/kontseptsiya-denezhnykh-potokov/sub-ekty-investitsionnoj-deyatelnosti.html

Инвестиционная деятельность

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

В широком смысле инвестиционная деятельность — это  совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений.

 В узком смысле инвестиционная деятельность — это покупка или продажа долгосрочных активов и других объектов инвестирования, не являющихся денежными эквивалентами.

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.  Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Значение экономического анализа  для планирования и осуществления инвестиционной деятельности трудно переоценить. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

В инвестиционной деятельности существенное значение имеет фактор риска. Инвестирование всегда связано с иммобилизацией финансовых ресурсов предприятия и обычно осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать.

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

С позиций структурного анализа инвестиции можно рассматривать в единстве следующих основных элементов: субъектов, объектов и собственно экономических отношений.

Участниками инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности, другие лица. Ими могут быть хозяйствующие субъекты, банковские и небанковские финансово-кредитные институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане страны, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.

• Основными субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы (вкладчики, покупатели, заказчики проектов, кредиторы и другие участники инвестиционной деятельности), пользователи объектов инвестирования (юридические, физические лица, государственные и муниципальные органы власти, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются объекты инвестиционной деятельности) и иные лица.
• Объектами инвестиционной деятельности выступают: недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс; ценные бумаги; интеллектуальная собственность.
• Вся совокупность связей и отношений по реализации инвестиций в различных формах на всех структурных уровнях экономики образует экономическое содержание понятия инвестиционной сферы.
• Структура инвестиционного рынка формируется из относительно самостоятельных рынков:

1. рынок объектов реального инвестирования: рынок недвижимости; рынок прямых капитальных вложений; рынок рабочей силы; рынок прочих объектов реального инвестирования;
2. рынок объектов финансового инвестирования: денежный рынок (депозиты; ссуды и кредиты; валютные ценности); фондовый рынок (акции; государственные обязательства; опционы и фьючерсы);
3. рынок объектов инновационных инвестиций: рынок интеллектуальных инвестиций (лицензии; ноу-хау; патенты); рынок научно-технических инноваций (научно-технические проекты; рационализаторство; новые технологии).

Источник: http://invbirzha.blogspot.com/2012/04/blog-post.html

Инвестиционная деятельность: понятие, цели, виды инвестиционной деятельности. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность

практических действий по реализации инвестиций (п. 2 ст. 1 Закона РСФСР «Об инвестиционной

деятельности в РСФСР»).

Из этого понятия видно, что в Законе допускается некоторое смешение понятий инвестиции и результатов инвестирования, реализации инвестиций и результатов инвестиций.

А оборудование используется, реализуется уже как результат инвестиций в процессе хозяйствования с имуществом предпринимателя.

Более удачно следующее понятие инвестиционной деятельности: это вложение инвестиций и

осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ст. 1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).

• В этом понятии отражена инвестиционная деятельность от начала ее осуществления — вложения средств в качестве инвестиций до получения прибыли (иного полезного эффекта) как конечного результата деятельности инвестора.
• В зависимости от определенных критериев различаются виды инвестиционной деятельности:
• а) по субъектам, выступающим в качестве инвесторов, выделяется инвестиционная
• деятельность государства, муниципальных образований, физических и юридических лиц;
• б) в свою очередь, в зависимости от характера этой деятельности она может осуществляться на
• профессиональной основе институциональными инвесторами (например, инвестиционными фондами) и
• может носить разовый характер (например, приобретение акций физическим лицом, не занимающимся
• предпринимательской деятельностью);
• в) в зависимости от объекта инвестиционной деятельности она может быть финансовой
• (вложение в ценные бумаги), производственной (вложение инвестиций в основные средства),
• инновационной (вложения в научно-технические результаты).
• Инвестиционная деятельность обладает определенными признаками предпринимательской
• деятельности, такими как направленность на систематическое получение прибыли, самостоятельность
• риск инвестора. На этом основании процесс вложения любых инвестиций рассматривают иногда как
• разновидность предпринимательской деятельности (за исключением вложения в объекты иной
• непредпринимательской деятельности).
• Необходимо различать непосредственную (осуществляемую самим предпринимателем) и

1. опосредуемую инвестиционную деятельность. В первом случае предприниматель сам, от своего имени
2. выступает в качестве участника инвестиционного процесса: вкладывает средства в качестве инвестиций
3. (например, строит здание производственного назначения и вводит его в эксплуатацию), производит и
4. реализует товар, получает прибыль, реинвестирует ее — закупает новое оборудование.
5. При опосредуемой деятельности инвестор передает средства в качестве инвестиций другому лицу,
6. например вкладывает в уставный капитал хозяйственного общества, но инвестициями в основные
7. средства, равно как производством и продажей товара, реинвестированием занимается не
8. инвестор-учредитель, а юридическое лицо, участником которого инвестор является.
9. Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ

(подрядчики), пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса (п. 1 ст. 2 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»).

• Закон об инвестиционной деятельности в РСФСР применяется в части, не противоречащей
• Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений).
• В соответствии с Законом об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений

субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов вложений и другие лица (п. 1 ст. 4 Закона).

Законы об инвестиционной деятельности не дают понятия объекта инвестиционной деятельности, а лишь перечисляют их: это вновь создаваемые и модернизируемые основные средства, ценные бумаги,научно-техническая продукция, имущественные права и проч. (ст. 3 Закона РСФСР «Об инвестиционнойдеятельности в РСФСР»).

Объектами капитальных вложений являются находящиеся в частной, государственной,

муниципальной и иных формах собственности вновь создаваемое и (или) модернизируемое имущество (ст. 3 Закона об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений).

Источник: https://cyberpedia.su/3x2efe.html